4月29日，兴森科技获开源证券买入评级，近一个月兴森科技获得5份研报关注。
研报预计公司2024-2026年归母净利润为3.58/5.43/8.77亿元。研报认为，公司重点布局FCBGA和CSP封装基板领域，未来产能释放有助业绩高速增长。PCB业务有望平稳增长，FCBGA载板项目推进顺利，开启新一轮成长周期。珠海FCBGA封装基板项目部分大客户对工厂的技术评级、体系认证以及对产品的可靠性验证均已通过，预期2024Q2开始小批量量产。广州FCBGA封装基板项目于2024年3月中旬通过工厂技术评级，预期2024年8月底前后完成产品认证开始量产，比原计划提前一个月左右。
风险提示：下游需求不及预期；产能释放不及预期；技术研发不及预期；行业竞争加剧。