4月28日，康龙化成获信达证券买入评级，近一个月康龙化成获得11份研报关注。
研报预计2024-2026年公司营业收入为127.66/144.92/168.79亿元，同比增长10.6%/13.5%/16.5%；归母净利润分别为16.06/19.44/24.54亿元，同比增长0.3%/21.1%/26.2%。研报认为，公司业务整合影响利润率表现，费用率小幅上升。行业环境遇冷致业绩承压，多指标释放复苏信号。新签订单同比增长20%+，支撑长期稳定发展。2023年，公司新增客户800余家，活跃客户2800余家，海外业务收入增长27.5%，欧洲客户加速增长，增速24.4%，海外市场收入贡献持续保持较高增速。2024Q1，在公司优质的技术、服务能力支持下，公司新签订单增速同比获20%增长。
风险提示：行业竞争加剧、研发投入及外包需求下降、政策风险、新业务拓展不及预期等风险。