4月28日，北京人力获国信证券买入评级，近一个月北京人力获得4份研报关注。
研报预计2024-2025年归母净利润预测为9.36/10.66亿元，新增2026年预测11.97亿元。研报认为，综合考虑行业温和复苏现状，外包业务持续支撑助力以及规模效应体现下，公司2024一季度可比利润增速重新转正释放出经营改善的积极信号，长期看公司国企资源获取优势与外企合资的市场化机制仍在，且重组首年便提升分红比例至50%（对应现价股息率2.6%）也有望增强投资偏好。
风险提示：宏观经济承压、优质大客户流失、服务费率下降、政策趋严等。