4月27日，海信家电获华安证券买入评级，近一个月海信家电获得20份研报关注。
研报预计公司后续α抓手持续可见，23年起连续5个季度超预期，长期看家空内销、冰洗外销及三电都存提效空间。预计24-26年收入分别为985/1091/1192亿元，对应增速分别为15%/11%/9%，归母净利润分别为34/39/45亿元，增速分别为21%/15%/15%。研报认为，公司发布2024年一季报：24Q1：收入234.9亿（+20.1%），归母9.8亿（+59.5%），扣非8.4亿（+60.9%）。收入、利润超市场预期。我们预计Q1外销增速快于内销，内销近+20%，外销超20%，相较23全年内销/外销分别+15%/+12%，Q1进一步提速。
风险提示：行业景气度波动，竞争加剧，原材料价格大幅波动，汇率大幅波动。