4月26日，锐捷网络获国信证券增持评级，近一个月锐捷网络获得2份研报关注。
研报预计，锐捷网络2024-2026年收入分别为131.2/153.5/179.8亿元，归母净利润分别为4.9/6.2/7.6亿元。研报认为，国际形势复杂多变，相关行业需求不足，给公司业务拓展带来较大压力。行业竞争愈发激烈，产品价格有所波动，公司2024年一季度毛利率为38.52%。而面对新AI等新产业发展趋势，公司在过去两年持续扩大经营规模，员工人数逐年增长，相关人工管理等费用持续上升。在AI兴起推动数字基础设施建设提速的大背景下，公司有望抓住新的发展机遇。
风险提示：新技术研发进展不及预期；上游原材料紧缺；行业竞争加剧。