2024年4月26日，中煤能源获开源证券买入评级，近一个月中煤能源获得4份研报关注。
研报预计公司实现营收453.9亿元，同比-23.3%，实现归母净利润49.7亿元，同比-30.5%；实现扣非归母净利润48.9亿元，同比-31.4%。预计2024-2026年实现归母净利润分别为205.5/220.1/237.7亿元，同比增长5.2%/7.1%/8.0%。公司2023年减值相较于2022年显著减少，公司资产质量优化明显，大海则煤矿提供产能增量，看好公司未来业绩释放。维持“买入”评级。
研报认为，市场煤价下行是公司吨煤售价下行的主要原因。2024Q1公司煤炭业务实现毛利101.3亿元，同比-23.5%。非煤业务贡献毛利21.5亿元，同比+5.0%，盈利能力有所改善。资产质量优化显著，煤炭业务产量仍有增长，非煤业务稳步推进。
风险提示：经济恢复不及预期；新建产能不达预期；煤价超预期下跌风险。