4月24日，中国平安获国投证券买入评级，近一个月中国平安获得7份研报关注。
研报预计中国平安2024-2026年EPS分别为6.06元、7.09元、8.19元，给予0.6x2024年P/EV，6个月目标价为48.09元。研报认为，公司2024年一季报核心重点在于：1）寿险量稳质优，推动NBV显著改善。受储蓄型产品热销、银保报行合一、个险改革推进等因素影响，公司2024Q1实现NBVM同比+6.5pct，个险渠道人均NBV同比+56.4%，NBV同比+20.7%。2）财险COR有所提升。公司2024Q1实现财险保险服务收入806亿元，受春节前期暴雪灾害以及出行恢复等影响，综合成本率同比+0.9pct至99.6%。3）核心营运利润保持相对稳健。集团三大核心业务2024Q1合计实现归母营运利润398亿元，其中财险业务受COR提升影响，归母营运利润同比-14.3%。
风险提示：权益市场大幅波动、监管政策不确定性、代理人规模持续下滑等。