金吾财讯 | 第一上海发研报指，国药控股(01099)2023年实现收入5965.7亿元，同比增长8.1%。期内利润同比上升4.6%至150.1亿元，而期内股东应占溢利则同比上升6.2%至90.5亿元。每股派息0.87元，派息率30%。
该行指，随着中国老龄化进程的加速，公司医药商业和零售业务将持续稳健发展，公司希望长期保持高于行业增速2-3个百分点的发展速度稳健发展，借助药品营销、供应链服务和器械工业等高毛利业务协同发展。央企将市值考核作为新增考核指标之一。该行采用dcf为公司估值，分别取折现率15%，永续增长率0%，计算出公司目标价30.9港元，对应24年的9.6倍PE，较昨日收市价有51.8%的上涨空间，维持买入评级。