金吾財訊 | 奈雪的茶(02150)早盤股價走弱,午後維持低位,截至發稿,報2.49港元,跌4.6%,成交額501.77萬港元。
消息面上,匯豐研究表示,奈雪的茶2023年下半年度業績遠低於預期,令全年利潤低於市場預期91%。2023年收入僅增長20.3%,低於該行預期23.3%,低於市場預期10.7%。另外,報告顯示沒有派息,也沒有跡象顯示未來會派息。
該行對公司2024及25年收入增長預測,由33.1%和24.8%,下調至29.8%和38.0%。另預計2024年淨利8380萬元人民幣,2025年淨利2.1億元人民幣,分別比市場預期低75.1%和62.7%。將目標價從7.1港元削59.2%至2.9港元,評級由“買入”降至“持有”。
該行提到,隨着商業模式的變化、茶飲市場擁擠、競爭對手可能上市,削弱奈雪以前享有優勢,因該行認爲,公司將會專注於收入增長,而非着重盈利能力,盈利能見度降低。