智通財経アプリによると、国連証券はリサーチレポートを発行し、電力需要の増加により運営会社および電力機器企業のパフォーマンスが向上することが期待されており、データセンターによる電力需要の増加、および国家の算力に関連する産業の緑電力割合要件の向上に伴い、緑電力運営環境の価値が明らかになる可能性があります。中国核電（601985.SH）、三峡エネルギー（600905.SH）を推奨します。一方、データセンター自体が電力品質に対する要件が高く、電力需要の増加が関連する配電ネットワーク改造、新エネルギー発電の促進により、電力機器需要がさらに増加する可能性があります。データセンター用変圧器製品はすでに100以上のプロジェクトで採用されており、金盤科技（688676.SH）を推奨します。また、データセンターおよび新エネルギー事業の協力により、業種を拡大するシンクワ・データ（株）（002335.SZ）が、知能センターおよびAIGC関連のビジネスを積極的に推進しています。

国連証券の主な観点は以下の通りです：

IEAは、グローバルデータセンターの電力需要が大幅に増加すると予測しています。

2024年以降、マスク、ホワンインフン、ウルトラマンなどの科学技術立案者が、AI算力の発展が使用電力を大幅に高めるとの考えを示しました。IEAによると、2022年には、グローバルデータセンター、暗号資産、人工知能などの使用電力の合計は460TWhで、世界の総使用電力量の2％を占めます。 IEAの中間予測によると、2026年には関連する電力需要が800TWhに上昇する可能性があり、4年のCAGRは14.8％になると予想されています。より高い期待によれば、2026年には関連する電力需要が1050TWhに上昇する可能性があり、4年間のCAGRは22.9％です。

関連した電力需要の増加は急速ですが、全体の電力需給に対する影響は比較的少ないと予想されます。

国連証券は、国内のデータセンターの電力需要が2023Q3までにさらに加速する可能性があり、私たちの国のデータセンターで使用されている標準ラックの数が760万個を超え、2025年には1400万個に増加する可能性があり、2022年から2025年までのCAGRは29.1％に達する可能性があります。データセンターPUEにはまだ改善の余地があり、単位算力当たりの消費電力も技術進歩に伴い低下する可能性がありますが、データセンターのラック規模の高い需要、ラック密度、およびGPUの消費電力の増加により、一般的なデータセンターの使用電力が進一步加速する可能性があります。IEAの高い期待によれば、2026年にはこの需要が540TWhに達し、2023-2026年のCAGRは19％になると予想されています。

大規模なデータセンターは、局所的な電力ネットワークに大きな影響を与えます。

2020年以前、私たちの国の算力リソースは開発が進んだ東南沿岸地域に集中していました。2020年以降、西部地域への移行が進んでいます。国連証券が上述したように、2024-2026年には私たちの国のデータセンターの使用電力がそれぞれ57/72/91TWhに増加する可能性があり、2022年には貴州省、甘粛省、寧夏自治区、青海省の全体の電力需要がそれぞれ174/150/125/92TWhに達しています。データセンターの使用電力の増加は、西部地域の電力需要に影響を与える可能性があります。バージニア州やジョージア州は、アメリカのデータセンター建設がより多い地域であり、データセンターの急速な建設により、将来の電力需要の予測は明らかに高まっています。

データセンターの電力需要は、再生可能エネルギーの設置に大きな影響を与える可能性があります。アマゾン・ドットコム、グーグル、マイクロソフトなどの首位のテクノロジー企業は、高い再生可能エネルギー利用率を達成しています。2020年、私たちの国のデータセンターの再生可能エネルギー利用率は30％程度でした。国のデータセンターのエネルギー消費量が厳しく制御されるにつれ、100％再生可能エネルギーのゼロまたは低炭素のデータセンターの作成が、主要なサービスプロバイダーの重要な成長方向になる可能性があります。 IEAがグローバルデータセンターの電力需要が2022-2026年に約590TWh増加するとの高い期待に基づいて予測する場合、年間増加量は148TWhで、2022年のグローバル再生可能エネルギー設置量の増加量の27％を占め、将来の再生可能エネルギー設置に大きな影響を与える可能性があります。

リスク警告：1）データ統計聴取口径差が测定結果に影響を与える可能性があります。2）業種競争が激化しています。3）原材料価格が大幅に変動する可能性があります。