金吾财讯 | 银河证券发研报指，龙湖集团(00960)发布2023年业绩公告，2023年公司实现营业收入1807.37亿元，同比下滑27.87%；归母净利润128.5亿元，同比下滑47.25%；实现每股基本盈利2.07元。
该行指，公司财务稳健，严控杠杆，融资渠道通畅。受行业整体下行、毛利率下降等因素影响，2023年公司业绩同比下滑47.25%；由于公司持续聚焦核心，2023年销售实现量减价升；运营业务实现同比正增长，商业和长租公寓维持高出租率体现公司强管理能力。
该行基于2023年业绩调整2024-2025年业绩预期，该行预计2024-2026年归母净利润128.50亿元、138.71亿元、147.04亿元，EPS为1.90元/股、2.05元/股、2.17元/股，对应PE为5.20X、4.82X、4.55X，维持“推荐”评级。