Despite an already strong run, American Superconductor Corporation (NASDAQ:AMSC) shares have been powering on, with a gain of 27% in the last thirty days. The last month tops off a massive increase of 148% in the last year.
Since its price has surged higher, when almost half of the companies in the United States' Electrical industry have price-to-sales ratios (or "P/S") below 1.7x, you may consider American Superconductor as a stock not worth researching with its 3.7x P/S ratio. Although, it's not wise to just take the P/S at face value as there may be an explanation why it's so lofty.
NasdaqGS:AMSC Price to Sales Ratio vs Industry March 7th 2024
How Has American Superconductor Performed Recently?
Recent times have been advantageous for American Superconductor as its revenues have been rising faster than most other companies. The P/S is probably high because investors think this strong revenue performance will continue. If not, then existing shareholders might be a little nervous about the viability of the share price.
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Is There Enough Revenue Growth Forecasted For American Superconductor?
In order to justify its P/S ratio, American Superconductor would need to produce outstanding growth that's well in excess of the industry.
Retrospectively, the last year delivered an exceptional 32% gain to the company's top line. The strong recent performance means it was also able to grow revenue by 61% in total over the last three years. So we can start by confirming that the company has done a great job of growing revenue over that time.
Shifting to the future, estimates from the three analysts covering the company suggest revenue should grow by 11% over the next year. With the industry predicted to deliver 10% growth , the company is positioned for a comparable revenue result.
With this information, we find it interesting that American Superconductor is trading at a high P/S compared to the industry. Apparently many investors in the company are more bullish than analysts indicate and aren't willing to let go of their stock right now. Although, additional gains will be difficult to achieve as this level of revenue growth is likely to weigh down the share price eventually.
What Does American Superconductor's P/S Mean For Investors?
The strong share price surge has lead to American Superconductor's P/S soaring as well. While the price-to-sales ratio shouldn't be the defining factor in whether you buy a stock or not, it's quite a capable barometer of revenue expectations.
Given American Superconductor's future revenue forecasts are in line with the wider industry, the fact that it trades at an elevated P/S is somewhat surprising. Right now we are uncomfortable with the relatively high share price as the predicted future revenues aren't likely to support such positive sentiment for long. This places shareholders' investments at risk and potential investors in danger of paying an unnecessary premium.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 3 warning signs for American Superconductor that you need to be mindful of.
If these risks are making you reconsider your opinion on American Superconductor, explore our interactive list of high quality stocks to get an idea of what else is out there.
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アメリカンスーパーコンダクター株式会社（NASDAQ：AMSC）の株価は、すでに強気な動きを見せていましたが、過去30日間で27％上昇しており、圧倒的な148％の上昇を記録しました。過去１年間にわたる大幅な上昇を締めくくるものです。
アメリカの電気産業のほとんどの企業が、P / S比率（または「P / S」）が1.7倍以下であるのに対し、株価が急騰したため、3.7倍のP / S比率を持つアメリカンスーパーコンダクターを調査する必要のない株と考えるかもしれません。しかし、P / Sを単純に受け入れるのは賢明ではありません。なぜそれほど高いのかには説明があるかもしれません。
NASDAQGS：AMSC株価と業種を比較したP / S比率2024年3月7日
アメリカンスーパーコンダクターの最近の成績は？
過去数年間は、アメリカンスーパーコンダクターにとって有利な時期であり、その売上高はほとんどの他の企業よりも速く増加しています。投資家たちは、この強い収益のパフォーマンスが継続すると考えており、P / S比率が高いのかもしれません。そうでない場合、既存の株主は株価の生存性について少し不安に思うかもしれません。
会社に関するアナリストの見通しの全体像を知りたいですか？であれば、私たちのアメリカンスーパーコンダクターの無料レポートが、将来に待ち受けることを明らかにするのに役立ちます。
アメリカンスーパーコンダクターには十分な売上高成長が見込まれていますか？
American SuperconductorがそのP / S比率を正当化するためには、業界を大幅に上回る卓越した成長を実現する必要があります。
過去1年間に会社の売上高が卓越した32％増加しました。強い最近のパフォーマンスは、過去3年間で合計61％の売上高増加を実現できたことを意味します。したがって、その時間内に収益を増やすために会社が見事な仕事をしていることを確認することから始めることができます。
将来的には、会社をカバーする3人のアナリストからの見積もりによると、次の1年間で売上高が11％増加すると予想されています。業界が10％の成長を予想しているため、会社は同等の売上高結果を収めるために位置しています。
この情報を踏まえると、アメリカンスーパーコンダクターが業界と比較して高いP / Sで取引されていることが興味深いと考えます。おそらく、会社の多くの投資家は、アナリストが示唆するよりも強気であり、現時点では株式を手放すことはできないと考えているようです。ただし、この収益成長のレベルは、早晩株価を圧迫するため、追加の利益を得ることは困難になる可能性があります。
アメリカンスーパーコンダクターのP / S比率は投資家にとってどのような意味があるのでしょうか？
強い株価の上昇は、アメリカンスーパーコンダクターのP / S比率も急上昇させました。株価と売上高比率は、株を購入するかどうかを決める決定的な因子になるべきではありませんが、収益期待のかなり能力のある測定基準です。
アメリカンスーパーコンダクターの将来の収益予測が業界全体と一致していることから、それが高いP / Sで取引されているという事実はやや驚くべきものです。現時点では、将来の収益が長期的なポジティブな感情をサポートしないため、比較的高い株価には不快感を覚えます。これにより、株主の投資がリスクにさらされ、潜在的な投資家が不要なプレミアムを支払う危険にさらされることになります。
頑張りすぎて喜びを奪いたくはありませんが、アメリカンスーパーコンダクターに関しては、注意すべき3つの警告サインが見つかりました。
これらのリスクがアメリカンスーパーコンダクターに対する意見を再考する原因となっている場合は、ハイクオリティな株のインタラクティブリストを探索して、そこに他に何があるかを把握してください。
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