Zhitong Finance APPによると、国盛証券は、「東から西まで、全国一体化する計算能力ネットワーク」まで、計算能力資源の重要性と位置が開発において継続的に高まったことを報告する研究レポートを発表し、基盤の重要な構成要素になりました。計算能力を一枚のネットワークに構築するためには、国家的な取り組みが中心になり、強力な消費エネルギー管理能力、コスト削減効率化能力、およびネットワーク可視化能力などの支援が必要です。

注目すべきは：計算能力スケジューリング- SITC (300608.SZ)、中科曙光 (603019.SH)、Evercorp (603496.SH)、3大運営者等; 光接続‐Cis Tech (300308.SZ)、Xinyisheng (300502.SZ)、Tien Fu Communication (300394.SZ)、Taichen Light (300570.SZ)、Optibase (002281.SZ)、Dekolink (688205.SH)等; 液体冷却‐Evegreen (002837.SZ)、Shen Ling Environment (301018.SZ)、Golan Partner (300499.SZ)等。

近年、国家発展改革委員会、国家資料局、中央ネット信仰局、工業・情報化省、国家エネルギー局は、「東から西まで」のプロジェクトを深く実施し、全国的に一元化された計算能力ネットワークを構築するための「実施方針」を発表しました。

国盛証券の見解は以下のとおりです。

計算能力ネットワークの計画に関するより具体的な指標が提示され、国家チームは計算能力基盤の中心的な力になるでしょう。「実施方針」は、一方で全国的に一元化された計算能力ネットワークのインフラの地位を明確にし、2025年までに総合計算能力インフラシステムを初期段階で構築する必要があることを指摘します。他方、「実施方針」は、具体的な指標を示し、再び国家チームの地位を強化し、消費エネルギー管理、転送コスト管理、およびセキュリティ問題に重点を置いています。総合的に見ると、この行は、将来的には国家チームが中心的な力となり、全国的な計算能力調整、スケジューリング、光通信、液体冷却の発展を促進すると考えています。

「国家チーム」の地位は重要で、全国的な計算能力の発展を牽引し、運営者を率いる国家デジタルリード企業の計算能力側面のCAPEX投資と今後の布局のさらなる推進につながることが期待される：「実施計画」によると、2025年末までに国家の中心的な地域ごとの計算能力新增が全国の計算能力新增の60％以上を占め、2010年末までに国家のハブノードの計算能力リソース利用率は全国平均を大幅に上回ります。

データセンターにおけるエネルギー消費管理の重要性が著しく上昇し、緑のエネルギーが絶対的なシェアを占めることで、実際の液体冷却の展開と応用促進が期待される：計算能力と電力の両方向の協調メカニズムが初期段階で形成され、国家ハブノードに新たに構築されたデータセンターの緑の電力比率が80％以上に達することが要求されます。

ネットワーク転送コストの低下がトレンドであり、各種装置メーカーと光通信メーカーの核心競争力は、コスト削減効率化に集中する：ユーザーが各種計算能力を利用する際の利便性が著しく向上し、コストが著しく低下することで、国家ハブノード間のネットワーク転送コストが大幅に低減する。

核心技術のセキュリティと信頼性は必須であり、計算ネットワークの視覚化の切実な需要を引き上げることができます：計算ネットワークの主要なコア技術が安全性と信頼性を持つようになり、ネットワーク化、一般化、環境保護化を特長とする高品質な計算ネットワーク発展のパターンが段階的に形成されるでしょう。

ノード間の計算能力調整技術の難しさは高く、最初にデモエリアで実現されます：1ミリ秒遅延都市計算能力ネットワーク、5ミリ秒遅延地域計算能力ネットワーク、20ミリ秒遅延国境をまたぐハブノード計算能力ネットワークがデモ地区内で初期段階で実現されます。

リスクの注意喚起：AIGCの発展は予想に及ばず、計算力の需要は予想に及ばない。