Versus Systems Inc. ("Versus" or the "Company") (NASDAQ:VS) announced today that the Company recently secured a strategic investment (the "Investment") from Cronus Equity Capital Group, LLC ("CECG").
The Investment contemplates the issuance of up to 24,727,361 common shares of Versus to CECG representing approximately 51% of the Company's issued and outstanding common shares of which 15,838,441 common shares (the "First Tranche) were issued to CECG on November 22, 2023 and a further 8,888,920 common shares (the "Second Tranche") are expected to be issued to CECG next week.
Per the terms of the agreement, CECG purchased the First Tranche at a price of $0.1618 per share, representing a premium to the five-day average Nasdaq Official Closing Price of $0.1578 per share, for a total USD $2,562,659.76. The Second Tranche will be completed at the same price per share.
There were no warrants in the transaction.
Versus Systems Inc.（「Versus」または「当社」）（NASDAQ: VS）は本日、当社が最近、クロナス・エクイティ・キャピタル・グループ合同会社（「CECG」）から戦略的投資（「投資」）を確保したことを発表しました。
この投資では、Versusの普通株式の最大24,727,361株をCECGに発行することを検討しています。これは、当社の発行済みおよび発行済み普通株式の約51％に相当します。そのうち15,838,441株の普通株式（「第1トランシェ」）が2023年11月22日にCECGに発行され、さらに8,888,920株の普通株式（「第2トランシェ」）がCECGに発行される予定です。来週。
契約条件に従い、CECGは1株あたり0.1618ドルの価格でファーストトランシェを購入しました。これは、5日間の平均ナスダック公式終値である1株あたり0.1578ドル、合計2,562,659.76米ドルに対するプレミアムに相当します。第2トランシェは1株あたり同じ価格で完成します。
この取引には令状はありませんでした。
