Market forces rained on the parade of BioLife Solutions, Inc. (NASDAQ:BLFS) shareholders today, when the analysts downgraded their forecasts for next year. Both revenue and earnings per share (EPS) forecasts went under the knife, suggesting analysts have soured majorly on the business. The stock price has risen 8.3% to US$12.34 over the past week. Investors could be forgiven for changing their mind on the business following the downgrade; but it's not clear if the revised forecasts will lead to selling activity.
Following the latest downgrade, the seven analysts covering BioLife Solutions provided consensus estimates of US$129m revenue in 2024, which would reflect a considerable 16% decline on its sales over the past 12 months. Losses are predicted to fall substantially, shrinking 57% to US$1.00 per share. Yet before this consensus update, the analysts had been forecasting revenues of US$154m and losses of US$0.41 per share in 2024. So there's been quite a change-up of views after the recent consensus updates, with the analysts making a serious cut to their revenue forecasts while also expecting losses per share to increase.
See our latest analysis for BioLife Solutions
NasdaqCM:BLFS Earnings and Revenue Growth November 16th 2023
The consensus price target fell 7.2% to US$22.14, with the analysts clearly concerned about the company following the weaker revenue and earnings outlook.
These estimates are interesting, but it can be useful to paint some more broad strokes when seeing how forecasts compare, both to the BioLife Solutions' past performance and to peers in the same industry. We would highlight that sales are expected to reverse, with a forecast 13% annualised revenue decline to the end of 2024. That is a notable change from historical growth of 44% over the last five years. Compare this with our data, which suggests that other companies in the same industry are, in aggregate, expected to see their revenue grow 3.8% per year. It's pretty clear that BioLife Solutions' revenues are expected to perform substantially worse than the wider industry.
The Bottom Line
The most important thing to note from this downgrade is that the consensus increased its forecast losses next year, suggesting all may not be well at BioLife Solutions. Unfortunately analysts also downgraded their revenue estimates, and industry data suggests that BioLife Solutions' revenues are expected to grow slower than the wider market. With a serious cut to next year's expectations and a falling price target, we wouldn't be surprised if investors were becoming wary of BioLife Solutions.
Even so, the longer term trajectory of the business is much more important for the value creation of shareholders. At Simply Wall St, we have a full range of analyst estimates for BioLife Solutions going out to 2025, and you can see them free on our platform here.
Another way to search for interesting companies that could be reaching an inflection point is to track whether management are buying or selling, with our free list of growing companies that insiders are buying.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
今日、アナリストが来年の予測を引き下げたとき、BioLife Solutions, Inc.(NASDAQ:BLFS)の株主のパレードで市場の力が強まりました。収益と1株当たり利益(EPS)の両方の予測は打ち砕かれました。これは、アナリストが主に事業に打撃を与えていることを示唆しています。過去1週間で株価は 8.3% 上昇して12.34米ドルになりました。格下げ後、投資家が事業に対する考えを変えたことは許されます。しかし、修正された予測が売却活動につながるかどうかは明らかではありません。
最新の格下げに続いて、BioLife Solutionsを担当する7人のアナリストは、2024年の収益を1億2900万米ドルとコンセンサス推定しました。これは、過去12か月間の売上高の大幅な16%減少を反映しています。損失は大幅に減少し、57%減少して1株あたり1.00米ドルになると予測されています。しかし、このコンセンサスアップデートの前に、アナリストは2024年に1億5400万米ドルの収益と1株あたり0.41米ドルの損失を予測していました。そのため、最近のコンセンサスの更新後、アナリストは収益予測を大幅に引き下げながら、1株当たりの損失が増加すると予想しているため、見方がかなり変わりました。
BioLifeソリューションの最新の分析をご覧ください
ナスダックCM:BLFSの収益と収益の伸び 2023年11月16日
コンセンサス価格目標は7.2%下落して22.14米ドルになりました。アナリストは、同社が収益と収益の見通しが低迷していることを明らかに懸念しています。
これらの見積もりは興味深いものですが、予測がBioLife Solutionsの過去の業績や同じ業界の同業者の両方とどのように比較されるかを確認するには、もう少し大まかに説明すると役立つ場合があります。売上高は逆転し、2024年末までに年間収益が13%減少すると予測されていることを強調しておきます。これは、過去5年間の過去の 44% の成長からの顕著な変化です。これを私たちのデータと比較してください。同じ業界の他の企業は、全体として、年間収益が3.8%増加すると予想されています。BioLife Solutionsの収益は、業界全体よりも大幅に悪い業績になると予想されていることは明らかです。
ボトムライン
この格下げで注意すべき最も重要なことは、コンセンサスにより来年の予測損失が増加したことです。これは、BioLife Solutionsのすべてが順調ではない可能性があることを示唆しています。残念ながら、アナリストも収益予測を引き下げました。業界データによると、BioLife Solutionsの収益は市場全体よりも成長が遅いと予想されています。来年の期待が大幅に引き下げられ、価格目標が下がっているので、投資家がBioLife Solutionsに警戒するようになっても驚かないでしょう。
それでも、株主の価値創造には、事業の長期的な軌道がはるかに重要です。Simply Wall Stでは、2025年までのBioLife Solutionsに関するアナリストの見積もりを幅広く用意しています。これらの見積もりは、こちらのプラットフォームで無料で確認できます。
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