The S&W Seed Company (NASDAQ:SANW) share price has fared very poorly over the last month, falling by a substantial 42%. The drop over the last 30 days has capped off a tough year for shareholders, with the share price down 32% in that time.
Although its price has dipped substantially, there still wouldn't be many who think S&W Seed's price-to-sales (or "P/S") ratio of 0.4x is worth a mention when the median P/S in the United States' Food industry is similar at about 0.7x. Although, it's not wise to simply ignore the P/S without explanation as investors may be disregarding a distinct opportunity or a costly mistake.
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NasdaqCM:SANW Price to Sales Ratio vs Industry October 29th 2023
What Does S&W Seed's Recent Performance Look Like?
Recent times haven't been great for S&W Seed as its revenue has been rising slower than most other companies. Perhaps the market is expecting future revenue performance to lift, which has kept the P/S from declining. If not, then existing shareholders may be a little nervous about the viability of the share price.
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What Are Revenue Growth Metrics Telling Us About The P/S?
The only time you'd be comfortable seeing a P/S like S&W Seed's is when the company's growth is tracking the industry closely.
Retrospectively, the last year delivered a decent 3.0% gain to the company's revenues. However, this wasn't enough as the latest three year period has seen an unpleasant 7.6% overall drop in revenue. So unfortunately, we have to acknowledge that the company has not done a great job of growing revenue over that time.
Turning to the outlook, the next year should generate growth of 19% as estimated by the two analysts watching the company. With the industry only predicted to deliver 2.4%, the company is positioned for a stronger revenue result.
With this in consideration, we find it intriguing that S&W Seed's P/S is closely matching its industry peers. Apparently some shareholders are skeptical of the forecasts and have been accepting lower selling prices.
The Bottom Line On S&W Seed's P/S
S&W Seed's plummeting stock price has brought its P/S back to a similar region as the rest of the industry. Generally, our preference is to limit the use of the price-to-sales ratio to establishing what the market thinks about the overall health of a company.
Looking at S&W Seed's analyst forecasts revealed that its superior revenue outlook isn't giving the boost to its P/S that we would've expected. When we see a strong revenue outlook, with growth outpacing the industry, we can only assume potential uncertainty around these figures are what might be placing slight pressure on the P/S ratio. This uncertainty seems to be reflected in the share price which, while stable, could be higher given the revenue forecasts.
We don't want to rain on the parade too much, but we did also find 4 warning signs for S&W Seed (2 shouldn't be ignored!) that you need to be mindful of.
If strong companies turning a profit tickle your fancy, then you'll want to check out this free list of interesting companies that trade on a low P/E (but have proven they can grow earnings).
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
ザ・S&Wシードカンパニー(NASDAQ:SANW)の株価は、過去1か月間で42%も下落して非常に悪化しています。過去30日間の下落は、株価が32%下落したことにより、株主にとって厳しい1年を締めくくりました。株価が大幅に下がったにもかかわらず、S&Wシードの株価/売上高(P/S)比率は0.4倍であり、米国の食品業界の中央値である約0.7倍と似ています。ただし、説明なしにP/Sを無視することは賢明ではなく、投資家が明確な機会または高価なミスを無視している可能性があるためです。
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NasdaqCM:SANWの価格/売上高比率と業界 2023年10月29日
S&Wシードの最近のパフォーマンスはどのようになっていますか?
最近は、S&Wシードの収益が他の多くの企業よりも遅れて増加しているため、良い時代ではありません。市場は将来の収益のパフォーマンスが向上することを期待しているため、P/Sは低下せずに保たれています。そうでない場合、既存の株主は株価の生存可能性について少し神経質になるかもしれません。
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売上高成長指標が私たちに伝えるP/Sとは?
S&WシードのようなP/Sを見ることができるのは、企業の成長が業界と密接に追跡している場合だけです。
昨年は、会社の収益が3.0%増加しました。ただし、これは、直近3年間にわたって収益が7.6%減少した不愉快な期間でした。その間に会社が収益を増やすのに非常にうまくいかなかったことを認めなければなりません。
今後1年間は、会社を監視している2人のアナリストによると、19%の成長が予測されています。業界がわずかに2.4%しか提供できないため、会社はより強力な収益結果を得るために位置しています。
これを考慮すると、S&WシードのP/Sが業界の同僚とほぼ同じであることは興味深いと思います。株主の一部は予測に懐疑的であり、低い販売価格を受け入れています。
S&WシードのP/Sに関する結論
S&Wシードの株価の暴落により、そのP/Sは業界全体と同じ地域に戻っています。一般的に、私たちの好みは、価格/売上高比率の使用を企業全体の健全性に対する市場の考え方を確立するために制限することです。
S&Wシードのアナリスト予測を調べると、優れた収益見通しがP/Sに与えるはずのブーストが見られませんでした。業界を上回る成長が見込まれる強い収益見通しがある場合、これらの数字に関する潜在的な不確実性がP/S比率にわずかな圧力をかけた原因ではないかと推定するしかありません。この不確実性は、株価に反映されているようで、安定していますが、収益の予測を考慮すると、もう少し高くなる可能性があります。
大変恐縮ですが、私たちはまた、S&Wシードにおける4つの警告信号(2つは無視できない!)に注意が必要です。もし、利益を上げている強い企業に興味があるなら、このリストをチェックしてみてください。
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