智通財経APPが報じたところによると、光大証券は、エッジAIが安全性、カスタマイズ性、および高い効率性の利点を持っており、AI PCおよびAIスマートフォンが消費電子製品の転換の新しいトレンドになる可能性があるとの研究レポートを発表しました。最近は、レノボグループ（00992）、クアルコム（QCOM.US）、インテル（NVDA.US）、Google（GOOGL.US）などのテクノロジー企業が、エッジAIのスマート端末製品やAIプロセッサを相次いで発表し、生成型AIの潮流がクラウドからエッジに広がっています。この銀行は、AIの計算能力がクラウドからエッジに広がると考えると、AIチップメーカーの市場の可能性が大きいと述べています。AI PCやAIスマートフォンなどのAIインテリジェント端末は、AI時代における消費電子業界の変革方向となる可能性があります。ハードウェアメーカーが先行して配置することで、創新の方向性と市場地位の確定に有利です。
光大証券の主な観点は以下の通りです:
スマート・ターミナル：エッジAIは安全性、カスタマイズ、高い効率性を備え、AI PCとAIスマートフォンが消費電子の変革の新しいトレンドとなる可能性があります。
生成式AIとインテリジェント端末を組み合わせ、以下の3つの利点を持っています。①個人情報をクラウドにアップロードする必要がなく、プライバシーの漏洩やデータセキュリティのリスクが低くなります。②AIモデルは、ローカルデータベースと個人情報に接続されるため、汎用的な基本AI大モデルから個性化された小モデルへの変換が可能になり、より適したユーザーサービスを提供することができます。③AI大モデルと端末のソフトウェアおよびハードウェアアダプテーションを圧縮することにより、エッジAIは実行コストを低下させ、応答速度を高速化し、サービス効率を向上させることが可能です。したがって、Lenovo、Google、MicrosoftなどがAI PCやAIスマートフォンなどの製品を発売しており、Xiaomi 14は高速な Snapdragon 8 Gen 3プロセッサを搭載したスマートフォンとして最初に発売されることになります。ソフトウェア側では、AI大モデルが端末装置に統合され、ハードウェア側では、AI関連ハードウェアの性能が向上し、チャットボット、リアルタイム翻訳、AIカメラ、製造ツールなどのAI機能が完全に実装され、性能が向上します。
AIプロセッサー：CPU+GPU+NPUの組み合わせが注目され、チップメーカーはエネルギー効率とAI性能に注力しています。
1)チップメーカーのデザイン目標は単なる性能追求から能率とAIのパフォーマンスに転換しました。Qualcommは、PC向けのSnapdragon X Eliteプロセッサを発売し、AI処理能力は45 TOPS（同等速度の4.5倍）であり、ピーク性能ではIntel Core i7-13800Hと比較して65％低消費電力を実現しました。Qualcommは、スマートフォン向けのSnapdragon 8 Gen 3プラットフォームを開発し、CPUとGPUの効率が30％と25％向上し、NPUのAIパフォーマンスが98％向上しました。Intelは、Meteor Lakeプロセッサをリリースし、分離型モジュールアーキテクチャとCPU + GPU + NPU柔軟なスケジューリングにより、効率とAIパフォーマンスの向上を実現しました。2）CPU + GPU + NPUの組み合わせでは、Armアーキテクチャは低消費電力、高性能、長いバッテリー寿命のため、PC領域での市場シェアを拡大することができます。NVIDIAとAMDは両社とも、ARMアーキテクチャに基づいたPCチップを開発する予定で、2025年にリリースされる予定です。
投資アドバイス：1) AIチップメーカー市場の可能性が高く、AIの算力がクラウドからエッジへと拡大することを考慮すると、NVIDIAがおすすめで、AMD、Qualcomm、Intelに注目することを提案します。2) AI PCやAIスマートフォンなどのAIスマート端末は、消費電子産業におけるAI時代の変革方向となる可能性があります。ハードウェアメーカーが先行布局することは、革新的な方向と市場地位の確立に有利です。Lenovoグループをおすすめし、Google、Microsoft（MSFT.US）、Xiaomi Group-W（01810）に注目することを提案します。3) Armアーキテクチャは、エッジAIの潜在力を引き出して、PC市場での市場シェアを向上させることが期待されています。ARM（ARM.US）に注目することを提案いたします。
リスク分析:消費電子市場の需要回復が予想以下です。AIの商業化進展も予想以下です。エッジAIの性能も予想以下です。国内外の政策リスクがあります。