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GGII:一季度中国动力电池市场出货量128GWh 环比下降12.3%

智通财经 ·  2023/04/21 08:17

智通财经APP获悉,据高工产研锂电研究所(GGII)数据显示,2023Q1中国动力电池市场出货量为128GWh,环比下降12.3%。2023年Q1锂电池企业去库存超35GWh,行业仍有超80GWh锂电池成品,其中用于正常备货的锂电池成品约40-50GWh,需清理库存约为30~40GWh。2023Q2随着储能、动力锂电池下游市场复苏,中国锂电池单月出货量有望超60GWh,在下游出货旺盛带动下,预计锂电池清理库存周期为1.5月左右。因此,锂电池二季度上旬仍以清理库存为主,二季度下旬后排产逐步恢复。

去库存为锂电池企业一季度主旋律 预计二季度仍将维持这一态势 

据GGII不完全统计,至2022年12月底中国锂电池企业普遍库存高企,锂电池成品合计超110GWh。2023年Q1锂电池企业去库存超35GWh,行业仍有超80GWh锂电池成品,其中用于正常备货的锂电池成品约40-50GWh,需清理库存约为30~40GWh。

2023Q2随着储能、动力锂电池下游市场复苏,中国锂电池单月出货量有望超60GWh,在下游出货旺盛带动下,预计锂电池清理库存周期为1.5月左右。因此,锂电池二季度上旬仍以清理库存为主,二季度下旬后排产逐步恢复。

受去库存影响 材料出货环比降幅大于电池出货

GGII表示,四大主材出货量环比降幅在17-32%之间(受锂电池原料库存及海外出口等因素影响,幅度不一),降幅均大于动力锂电池出货量,主要系动力电池企业为降低成品库存,Q1排产量低于出货量,对材料需求降低。

2023Q1中国锂电池产业链各环节出货量环比情况(%)

Q1多种产品价格持续下滑 预计Q2碳酸锂价格将进一步下跌

GGII认为,进入2023年,锂电池产业链多种产品价格出现了下滑,其中碳酸锂价格由2022年12月底的46-50万元/吨,下跌至2023年三月底的20-25万元/吨,跌幅超50%,截至4月中旬,电池级碳酸锂价格已跌破20万元/吨。在碳酸锂一体化(采矿+锂盐加工)项目建设体系下,碳酸锂生产成本在4-6万元/吨,且Q2锂电池企业将继续清库存,预计Q2下游市场对碳酸锂需求仍保持低位,且在当前价格下,碳酸锂利润空间仍然较大,预计碳酸锂价格将进一步下跌。

2023年Q1锂电池产业链产品价格及跌幅

投建项目推迟 新增项目产能消纳压力增大

GGII指出,受行业需求不及预期影响,2023年Q1正极、负极、电解液、铜箔等多种锂电池材料供大于求,行业产能利用率已低于65%。由于当前行业产能利用率偏低,从企业规划方面来看,对于已有产能的企业,其2021-2022年规划建设预计于2023年投产的项目产能或将推迟释放。GGII预计2023Q2后,行业新增产能将集中于新进入企业新增项目,新进入企业将面临巨大的经营压力,同时也将进一步加剧中低端市场的竞争。

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