Getein Biotech's (SHSE:603387) stock is up by a considerable 12% over the past week. Given the company's impressive performance, we decided to study its financial indicators more closely as a company's financial health over the long-term usually dictates market outcomes. Particularly, we will be paying attention to Getein Biotech's ROE today.
Return on equity or ROE is an important factor to be considered by a shareholder because it tells them how effectively their capital is being reinvested. Simply put, it is used to assess the profitability of a company in relation to its equity capital.
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How Do You Calculate Return On Equity?
Return on equity can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Getein Biotech is:
23% = CN¥568m ÷ CN¥2.5b (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the income the business earned over the last year. Another way to think of that is that for every CN¥1 worth of equity, the company was able to earn CN¥0.23 in profit.
What Has ROE Got To Do With Earnings Growth?
So far, we've learned that ROE is a measure of a company's profitability. Depending on how much of these profits the company reinvests or "retains", and how effectively it does so, we are then able to assess a company's earnings growth potential. Assuming all else is equal, companies that have both a higher return on equity and higher profit retention are usually the ones that have a higher growth rate when compared to companies that don't have the same features.
A Side By Side comparison of Getein Biotech's Earnings Growth And 23% ROE
At first glance, Getein Biotech seems to have a decent ROE. Especially when compared to the industry average of 10% the company's ROE looks pretty impressive. Probably as a result of this, Getein Biotech was able to see a decent growth of 20% over the last five years.
We then performed a comparison between Getein Biotech's net income growth with the industry, which revealed that the company's growth is similar to the average industry growth of 23% in the same period.
SHSE:603387 Past Earnings Growth October 15th 2022
Earnings growth is a huge factor in stock valuation. It's important for an investor to know whether the market has priced in the company's expected earnings growth (or decline). This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. One good indicator of expected earnings growth is the P/E ratio which determines the price the market is willing to pay for a stock based on its earnings prospects. So, you may want to check if Getein Biotech is trading on a high P/E or a low P/E, relative to its industry.
Is Getein Biotech Efficiently Re-investing Its Profits?
With a three-year median payout ratio of 28% (implying that the company retains 72% of its profits), it seems that Getein Biotech is reinvesting efficiently in a way that it sees respectable amount growth in its earnings and pays a dividend that's well covered.
Besides, Getein Biotech has been paying dividends over a period of four years. This shows that the company is committed to sharing profits with its shareholders.
Summary
On the whole, we feel that Getein Biotech's performance has been quite good. In particular, it's great to see that the company is investing heavily into its business and along with a high rate of return, that has resulted in a sizeable growth in its earnings. If the company continues to grow its earnings the way it has, that could have a positive impact on its share price given how earnings per share influence long-term share prices. Not to forget, share price outcomes are also dependent on the potential risks a company may face. So it is important for investors to be aware of the risks involved in the business. Our risks dashboard would have the 2 risks we have identified for Getein Biotech.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Getein Biotech(上海証券取引所コード:603387)の株は過去1週間で12%上昇した。同社の印象的な業績を踏まえて、会社の長期財務健康状況が通常市場結果を決定しているため、その財務指標をより詳細に検討することにした。特に,今日はGetein Biotechの純資産収益率(ROE)に注目する
株式収益率や純資産収益率は株主が考慮すべき重要な要素であり、彼らの資本再投資の効率を教えてくれるからである。簡単に言うと、それはその資本資本に対する会社の収益性を評価するために使用される
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あなたはどのように株式収益率を計算しますか
株式収益率は、以下の式を用いて計算することができる
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,Getein Biotechの純資産収益率は以下のようになる
23%=CN元5.68億×CN元25億元(2022年6月現在の12カ月分に基づく)。
“リターン”とは、企業が過去1年間に得た収入のこと。もう一つは、会社が1元の持分を持つごとに、0.23元の利益を稼ぐことができるということだ
純資産収益率は利益増加とどのような関係がありますか
これまで、純資産収益率はある会社の収益性を測る指標であることが分かった。企業がこれらの利益をどのくらい再投資したり“保留”したり、その効率がどうかによって、1社の収益増加潜在力を評価することができる。他の条件が同じであると仮定すると,同じ特徴を持たない会社よりも高い株式収益率とより高い利益保持率を持つ会社は通常より高い成長率を持つことになる
Getein Biotech収益率の伸びは純資産収益率23%と並んで比較した
一見、Getein Biotechは良い純資産収益率を持っているように見える。特に10%の業界平均と比較して、同社の純資産収益率はかなり印象的に見える。だからこそ、Getein Biotechは過去5年間で20%の成長を達成できるかもしれない
次にGetein Biotechの純収入増加を業界と比較した結果,同社の増加は同期23%の業界平均増加と類似していることが分かった
上海証券取引所:過去603387の収益増加2022年10月15日
利益増加は株式推定値の重要な要素だ。投資家にとって重要なのは、市場が会社の予想した収益増加(または低下)を消化したかどうかを知ることだ。これは彼らがこの株が光のためか暗い未来のために準備されているのかを決定するのに役立つ。期待収益の増加を評価する良い指標は市場収益率であり、1株の利益見通しに基づいて市場がそのために支払う価格を決定する。だから、Getein Biotechがその業界に対して高い収益率なのか、それとも低収益率なのかを見たいかもしれません
Getein Biotechはその利益を効果的に再投資しましたか
Getein Biotechの3年平均配当率は28%(同社が72%の利益を残していることを意味する)で、収益の伸びを見て、カバーの良い配当を支払っているようだ
しかも、Getein Biotechは4年間配当金を支払ってきた。これはその会社が株主と利益を共有するために努力しているということを見せてくれる
要約.要約
全体的には,Getein Biotechの表現はかなり良いと思います。特に、同社が業務に大量の資金を投入し、高い収益率を獲得していることを見ることができ、その収益の増加を招いている。同社が現在の方式で収益を増加させ続けていれば、1株当たりの収益が長期株価に与える影響を考慮すると、その株価に積極的な影響を与える可能性がある。株価の結果は、ある会社が直面する可能性のある潜在的なリスクにもかかっていることを忘れないでください。したがって、投資家たちはこの業務が関連したリスクが重要だということを認識している。私たちのリスクメーターにはGetein Biotechのために決定された2つのリスクが含まれるだろう
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本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.