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Brown-Forman (NYSE:BF.B) Is Aiming To Keep Up Its Impressive Returns
Brown-Forman (NYSE:BF.B) Is Aiming To Keep Up Its Impressive Returns
If we want to find a stock that could multiply over the long term, what are the underlying trends we should look for? Amongst other things, we'll want to see two things; firstly, a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an expansion in the company's amount of capital employed. Ultimately, this demonstrates that it's a business that is reinvesting profits at increasing rates of return. With that in mind, the ROCE of Brown-Forman (NYSE:BF.B) looks attractive right now, so lets see what the trend of returns can tell us.
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
If you haven't worked with ROCE before, it measures the 'return' (pre-tax profit) a company generates from capital employed in its business. The formula for this calculation on Brown-Forman is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.24 = US$1.3b ÷ (US$6.5b - US$1.1b) (Based on the trailing twelve months to July 2022).
Thus, Brown-Forman has an ROCE of 24%. That's a fantastic return and not only that, it outpaces the average of 13% earned by companies in a similar industry.
View our latest analysis for Brown-Forman
NYSE:BF.B Return on Capital Employed September 30th 2022Above you can see how the current ROCE for Brown-Forman compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for Brown-Forman.
How Are Returns Trending?
Brown-Forman deserves to be commended in regards to it's returns. The company has employed 46% more capital in the last five years, and the returns on that capital have remained stable at 24%. With returns that high, it's great that the business can continually reinvest its money at such appealing rates of return. You'll see this when looking at well operated businesses or favorable business models.
The Bottom Line On Brown-Forman's ROCE
In short, we'd argue Brown-Forman has the makings of a multi-bagger since its been able to compound its capital at very profitable rates of return. Therefore it's no surprise that shareholders have earned a respectable 69% return if they held over the last five years. So while investors seem to be recognizing these promising trends, we still believe the stock deserves further research.
If you'd like to know about the risks facing Brown-Forman, we've discovered 1 warning sign that you should be aware of.
If you'd like to see other companies earning high returns, check out our free list of companies earning high returns with solid balance sheets here.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
如果我们想要找到一只可以长期成倍增长的股票,我们应该寻找什么潜在趋势?在其他方面,我们希望看到两件事;第一,不断增长的退货一是关于已用资本(ROCE),二是公司的金额已动用资本的比例。归根结底,这表明它是一家正在以越来越高的回报率对利润进行再投资的企业。考虑到这一点,ROCE布朗-福尔曼(纽约证券交易所股票代码:BF.B)现在看起来很有吸引力,所以让我们看看回报趋势能告诉我们什么。
什么是资本回报率(ROCE)?
如果你以前没有使用过ROCE,它衡量的是一家公司从业务资本中获得的“回报”(税前利润)。布朗-福尔曼法案的计算公式为:
已动用资本回报率=息税前收益(EBIT)?(总资产-流动负债)
0.24=13亿美元?(65亿-11亿美元)(根据截至2022年7月的往绩12个月计算).
因此,布朗-福尔曼的净资产收益率为24%。这是一笔丰厚的回报,不仅如此,它还超过了同类行业公司13%的平均回报率。
查看我们对Brown-Forman的最新分析
纽约证券交易所:BF.B 2022年9月30日的资本回报率上面你可以看到布朗-福尔曼公司目前的净资产收益率与之前的资本回报率相比如何,但你只能从过去知道这么多。如果您想查看分析师对未来的预测,您应该查看我们的免费为布朗-福尔曼报到。
回报趋势如何?
布朗-福尔曼在回报方面值得表扬。该公司在过去五年中增聘了46%的资本,这些资本的回报率一直稳定在24%。有了如此高的回报,企业能够继续以如此诱人的回报率进行再投资,这是很棒的。当你看到经营良好的企业或有利的商业模式时,你会看到这一点。
布朗-福尔曼ROCE的底线
简而言之,我们认为,布朗-福尔曼公司具备了多重资本组合的条件,因为它能够以非常有利可图的回报率进行资本复合。因此,如果股东在过去五年里持有股票,那么他们获得了可观的69%的回报也就不足为奇了。因此,尽管投资者似乎认识到了这些充满希望的趋势,但我们仍然认为,该股值得进一步研究。
如果你想知道布朗-福尔曼公司面临的风险,我们发现1个警告标志这一点你应该知道。
如果您想看到其他公司获得高回报,请查看我们的免费这里列出了资产负债表稳健、获得高回报的公司。
对这篇文章有什么反馈吗?担心内容吗? 保持联系直接与我们联系。或者,也可以给编辑组发电子邮件,地址是implywallst.com。
本文由Simply Wall St.撰写,具有概括性。我们仅使用不偏不倚的方法提供基于历史数据和分析师预测的评论,我们的文章并不打算作为财务建议。它不构成买卖任何股票的建议,也没有考虑你的目标或你的财务状况。我们的目标是为您带来由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不会将最新的对价格敏感的公司公告或定性材料考虑在内。Simply Wall St.对上述任何一只股票都没有持仓。
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