上周由两个关键事件主导。 $英伟达 (NVDA.US)$ 博通以一个无人预料的2028财年框架重塑了AI供应链；Warsh则以杰克逊霍尔会议上不受欢迎的语调重设了利率路径。 $标普500指数 (.SPX.US)$ 全周上涨0.49% $纳斯达克 (NDAQ.US)$ 本周上涨0.43%，但 $费城半导体指数 (.SOX.US)$ 下跌2.20%且 $罗素2000指数 (.RUT.US)$ 1.57%。9月加息概率为五五开。本周的问题是：供应链叙事是否会延续……

要点摘要：
• 英伟达将于8月26日公布2027财年第二季度财报
• 伊朗与阿曼讨论达成临时协议，重新开放霍尔木兹海峡
• Anthropic在IPO推介中预测AI市场规模可达$30万亿
• 软银公司考虑发行最高达$200亿的债券，以再融资其对OpenAI的投资
• 重要财报：英伟达（NVDA）、Salesforce（CRM）等
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周三美股股指期货持稳，投资者正等待……

周二，纳斯达克综合指数、标普500指数和道指30均上涨，因美债收益率继续回落，英伟达、美满电子、美光、太空探索公司及其他科技巨头从周一的下跌中反弹。
该 $纳斯达克综合指数 (.IXIC.US)$ 上涨171.11点（0.7%），收于26,151.30，而 $标普500指数 (.SPX.US)$ 上涨24.42点（0.3%），报7,677.28，而 $道琼斯指数 (.DJI.US)$ 上涨160.24点……

“为何散户投资者比基金经理更能适应技术革命”
你整个投资生涯都被灌输一种观念：你处于劣势。
没有彭博终端，没有分析师团队，无法接触公司管理层，也没有衍生品交易台。
但如果事实恰恰相反呢？
如果在一场 技术革命 之中，这场革命将持续 数十年，而最大的结构性优势，是任何机构都无法用钱买到的：
……

$英伟达 (NVDA.US)$全球领先的AI芯片制造商英伟达将于8月26日盘后发布其2027财年第二季度（FY27Q2）财报。作为本季最后一家公布业绩的“美股七巨头”（Mag7）公司，此次财报备受全球关注。投资者主要聚焦于Vera Rubin产品收入贡献的提升速度以及公司对华市场的最新指引。
鉴于近期多家半导体公司虽然财报超出预期，却因未能达到市场最乐观的预期而导致股价下跌，本次英伟达的财报将面临严峻考验。
FY27Q2核心财务指标
– 营收市场一致预期为919亿美元，同比增长 97%，环比增长13%，而此前的指引为$910亿。
– GAAP毛利率市场一致预期为74.9%同比上升3.1个百分点，环比持平，而此前的指引为74.9%。非GAAP毛利率市场一致预期为75%，同比上升2.5个百分点，环比持平，而此前的指引为75%。
– GAAP净利润市场一致预期为$519亿，同比增长97% 。 非GAAP净利润市场一致预期为$508亿，同比增长97% ，环比增长11%，高于此前指引的492亿美元。
三大看点
剔除中国业务后，第三季度指引有多强劲？
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$比特币看涨期权ETF-Roundhill (YBTC.US)$ 基本上YBTC已经凉了。

$超微电脑 (SMCI.US)$ 鉴于这波强势上涨，随时可能出现抛售