每周宏观解析栏目：喜欢的朋友点点关注
美伊消息追踪
美伊之间动荡延续，伊朗提出包含三个阶段的谈判方案后，特朗普明确拒绝。美国方面周二宣布，其针对伊朗的进攻性军事行动已经结束，当前重心转向保障这一关键航道的通行安全。但在美以对伊朗展开空袭行动66天之后，一艘货船在连续遭遇攻击后再次成为目标，（不经过国会批准的行动只能60天，这反而意味着，时限重新计算后，行动2.0会继续60天）并且本周又发生了伊朗进攻阿联酋的情况，且伊朗与阿联酋之间的战争还在持续升级
目前较为需要关注的事件就是沃什上台以及特朗普访华，特朗普访华结束后很有可能放开枷锁开始再次胡乱操作，并且沃什的政策主导大概率是先缩表再降息，因此trump的不可预见性叠加可能到来的流动性收紧，可能会对本月月末的市场带来利空因素。
巴西对华原油出口激增,成稳定供应源
巴西对华原油出口量增至2.2倍,对美国出口增至3倍
阿联酋退出欧佩克,与沙特矛盾激化
阿联酋因与沙特长期积怨及对伊朗战争应对分歧,宣布退出出欧佩克,,阿联酋寻求独立外交与能源策略,未来来将与以色列、印度组建新的区域联盟。
日本对华化工产品进...

🔴 热点一：美伊霍尔木兹交火——"NACHO交易"成型，停火已名存实亡 ★★★★★
▸ 核心逻辑： 美伊双方在霍尔木兹海峡互相开火，1500艘船只被困，全球约20%石油运输通道实质受阻。最反直觉的信号在这里：USO盘前暴跌3.80%，盘中却急速拉回创日内新高，夜盘再度回落——完整演绎了"停火乐观→特朗普声明托底→市场再度存疑"的三段剧情，单日震荡超500bp。更值得警惕的是XLE全程单边走弱，与油价盘中反弹背离——市场在定价"供应受限"的同时，已开始定价"战争摧毁全球需求"（惠而浦称recession-level decline，Airbnb报告中东预订取消上升）。华尔街推出"NACHO交易"专项策略，这是机构首次公开押注霍尔木兹长期封锁，事件已从短期地缘扰动升级为结构性叙事。
▸ 关键价格：
$美国原油ETF (USO.US)$ USO 133.95→128.86(-3.80%)→135.85(日内高)→133.30(-1.24%) |
$黄金ETF-SPDR (GLD.US)$ GLD 4...

$美光科技 (MU.US)$ 千万不要涨啊，大家还没买够

$Coinbase (COIN.US)$ 应该是7号的财报不理想！还会大跌，大家要小心

🎯 重点关注：
$达美乐比萨 (DPZ.US)$ （四重信号叠加：BOLL跌穿下轨+MACD底背离+评级调整(Stifel)+评级调整(TD Cowen)）
$闪迪 (SNDK.US)$ （四重信号叠加：EMA多头排列+MA多头排列+评级调整(Cantor Fitzgerald)+评级调整(Morgan Stanley)）
$希捷科技 (STX.US)$ （四重信号叠加：EMA多头排列+MA多头排列+评级调整(BofA Securities)+评级调整(Cantor Fitzgerald)）
$美国舒适系统 (FIX.US)$ （四重信号叠加：EMA多头排列+MA多头排列+评级调整(UBS)+资金连续3月净流入）
$塔吉特 (TGT.US)$ （四重信号叠加：EMA多头排列+MA多头排列+评级调整(DBS)+资金连续5日净流入）
【底部信号】📉
• $礼来 (LLY.US)$ ：MACD底背离、BOLL跌穿下轨，礼来以最高23亿美元收购Ajax Therapeutics，获得II型JAK2抑制剂
• $IBM Corp (IBM.US)$ ：M...

$Coinbase (COIN.US)$ 这只股票确实有点问题了！连续阴跌，大家都不看好了

$美光科技 (MU.US)$ 难搞哦，怕就怕晚上你大哥突然来个突袭，那么以为没事进场的大家真的要被干翻了

$美光科技 (MU.US)$ 市场都是tmd这些有钱人写的，一会说三星和海力士新出的hbm4会挤压mu的份额。一会说Google的新技术可能对内存厂商构成严重威胁，一会又说中国内存价格下跌内存厂商的周期快结束了。现在又说三星第一季度利润超800%，这对mu意味着利润丰厚！他们说啥都是对的！

$2倍做多COIN ETF-GraniteShares (CONL.US)$ 😍漂亮的W底正在构筑中，从“基本面逻辑”来看，Coinbase 获得美国国家信托银行牌照（National Trust Bank Charter）标志着它正在完成从**“加密货币交易所”向“全球受监管金融基础设施”**的蜕变。
这种转变对股价的长期估值逻辑有以下三个层面的重塑：
1. 估值锚点的改变：从“贝塔”转向“阿尔法”
过去（交易驱动型）： Coinbase 的股价高度依赖市场波动率（Volatility）和币价（Beta）。牛市时佣金暴增，熊市时交易惨淡。投资者将其视为“加密市场的杠杆”。未来（基础设施型）： 拥有国家级牌照后，其**订阅与服务收入（Subscription and Services）**将成为核心。2026年Q1的数据显示，这部分收入占比已接近 50%。
逻辑： 作为国家信托公司，它可以合法地管理海量机构资产、处理稳定币结算、运作 RWA（现实世界资产代币化）。这些业...

$美光科技 (MU.US)$ 就是个垃圾