在格陵兰争端和美欧关税紧张局势重新升级的背景下，避险情绪已回归全球市场。马丁·路德·金纪念日假期过后，美国股指期货在盘前交易中大幅走低：纳斯达克100指数期货下跌超过2%，而标普500指数和道琼斯工业指数期货均下跌约1.7%。VIX的“长尾”行为也开始显现——在多个交易日徘徊在15附近后，目前已连续三天跃升至20以上。显然，避险需求正在增强。

要点
台积电即将公布 2025年第四季度财报，时间为1月15日美股盘前 （台湾时间收盘后），被视为拉开美股财报季序幕的重要事件。由于台积电每月发布半导体销售数据，其季度业绩相对透明。
华尔街共识目前预计 第四季度营收为323.8亿美元 （大约 新台币1,046亿元，同比增长约 20%。台积电自己的第四季度指导范围是322亿美元至334亿美元...

- 航空航天、国防与稀土板块的回顾与展望
- 影响股价趋势的潜在因素分析
- 期权市场状况分析与交易策略解读
- 问答环节

自新年伊始，仅仅几个交易日内，市场比去年更加极端。许多股票因‘题材’动量被推高——单日上涨10%或20%，或者在短短几次交易中翻倍。
最疯狂的例子是 闪迪 (SNDK)：在1月2日飙升+15%之后，1月6日再次暴涨+27%。简直疯狂。其他例子包括‘无人机’概念龙头 AeroVironment (AVAV)，涨幅约为...

大家新年快乐！我是Steven~假期过得怎么样？...还有你的投资组合呢？
自年初以来，半导体已经陷入明显的 “设备强，设计弱” 格局。所谓“设备”，我们指的是像 阿斯麦、台积电和科磊这类企业——业务聚焦于 芯片制造、光刻以及检测/量测.
相比之下，该行业最尖端的——也是历史上利润率最高的——领域...

由于市场对H200供应至中国的乐观情绪重燃，英伟达已连续四个交易日上涨，自12月17日170美元的低点累计上涨了11%，直至昨日收盘。从技术面来看，该股已重新站上20日、50日和100日移动平均线，缓解了短期下行压力，并将其拉出了“筑底”区域。
市场分析：隐含波动率机制转变
美国股市波动性一直在缓慢加剧……

甲骨文和博通可以说是本季度第三财季后半段最受关注的两只股票。 然而，两家公司在发布财报后均出现抛售——正值“人工智能泡沫破裂”的说法愈演愈烈之际——使市场情绪更加脆弱。这两家巨头的下跌也间接导致了 更广泛的科技板块回落（例如 纳斯达克综合指数 或者 纳斯达克100指数）从12月11日开始...