$Circle (CRCL.US)$ all in 你这粉肠

Michael Burry 盯上人工智慧会计游戏：
这是现代社会较常见的诈欺行为之一
2008 年，Michael Burry 看穿了次贷危机。
当所有人都在庆祝房市荣景时，他在做空。
2025 年 11 月 10 日，他又发出警告了。
这次，他盯上的是科技巨头们的 GPU。
“他们正在玩会计魔术，这是现代社会较常见的诈欺行为之一。”
Burry 在推特上写道，到 2028 年，这些公司将虚报高达 1,760 亿美元的盈余。
到 2028 年
甲骨文的获利将虚报 26.9%，
Meta 将虚报 20.8%，
但情况还会更糟。
Burry 预告，更多详情将于 11 月 25 日公布。
隔天，11 月 11 日。
AI 算力租赁公司 CoreWeave ，也是 Nvidia 的亲儿子，股价单日暴跌 16%。
甲骨文股价则是已经回跌到与 OpenAI 签约的起涨点，信用违约交换 (CDS) 价格则是持续攀升
这次，Michael Burry 会是对的吗？
⸻
魔术是怎么变的?
Burry 指出，从 2020 年到 2025 年，五大科技巨头陆续延长了 GPU 的折旧年限:
Met...

$Meta Platforms (META.US)$ 今晚感觉不错，我们起飞吧

$Meta Platforms (META.US)$被扎克背叛

$CoreWeave (CRWV.US)$ 让我们赶紧走吧！

嘿，交易员们 👋，
本周的财报阵容中有两家公司引起了我的关注—— CoreWeave ( $CoreWeave (CRWV.US)$) 和 Nebius( $NEBIUS (NBIS.US)$) — 均与 人工智能基础设施热潮相关，但表现出 不同的波动性设置 进入财报季。
👋 新加入我的社区档案 —— Hunter的选项 (Moomoo ID: 106074905)？
(1) 如果你是期权交易的新手，请查看这些可下载的关于入门技巧的速查表...

$多邻国 (DUOL.US)$ 开始职位。让我们出发！

$美团-W (03690.HK)$ 每次美团上涨时，我的脸就。。

$Robinhood (HOOD.US)$ 有人能解释一下下跌的原因吗？我觉得收益还不错。

说一个Unpopular Opinion:
Meta可能是本轮硅谷大科技公司AI淘金热中唯一的受害者
类似谷歌、亚马逊以及微软等云公司的算盘其实非常清楚：就算AI是个大泡沫，只要自己客户愿意为AI买单——大部分还是AI Coding这种并非完全泡沫的业务，就可以实现以战养战。
投资硬件-跑更多模型-获得更多客户-赚更多钱，这笔钱可以补偿硬件投资的损耗，甚至还有的找。
换言之，就是AI投入可以产生正的现金流；只要能产生正现金流，就好比买房子收租一样，这笔投资就不是亏的。
但Meta不同，他无法在AI投入上以战养战。没有任何一个人用Meta的模型写代码，更不会傻到放弃ChatGPT和Meta聊天——除了被强行绑定在Messenger和Instagram里的开屏即聊一样
作为一个重运营的社交软件，Meta在某些方面的底线其实和国内公司差不多低。比如每天给你发消息告诉你xxx发帖子了，只为让你登陆一下Facebook，这样就可以涨自己DAU。这其...