105161579 : 什么空

105161579 : 超微电脑(SMCI.US)36.71036.990-1.53%+0.76%美光科技(MU.US)933.440924.250-2.64%-0.98%半导体ETF-iShares(SOXX.US)500.310495.390-2.10%-0.98%戴尔在 $609亿 的人工智能服务器订单 财年27年第二季度确认了 $950亿 的积压订单，而该季度仅确认了 $164亿 的人工智能服务器收入。尽管在过去12个月中已将 $1,317亿 转化为订单，其人工智能业务管道仍季环比增长，且规模仍是积压订单的数倍之多。 因此，摩根士丹利认为戴尔官方公布的 $740亿 财年27年人工智能服务器收入预期仅为保守估计，预计今年大致为$95–960亿， 到28财年约为$1,500亿。然而，对于上游投资者而言，业绩电话会议中最重要的部分出现在稍后。 存储芯片看起来是最明确的上游赢家 当被问及是什么限制了戴尔交付更多基础设施设备的能力时，首席运营官杰夫·克拉克（Jeff Clarke）的回答异常直接：「DRAM、DRAM、DRAM」，接着是「NAND、NAND、NAND。」随后，他列举了CPU、硬盘驱动器、基板、电源组件，甚至光通信组件的短缺，并形容AI供应链实际上已处于满负荷运转状态。戴尔已通过将可用的内存供应从疲软的PC市场重新分配至基础设施产品作出应对。管理层表示，这种重新分配是下半年出货量得以改善的原因之一。 这一点很重要，因为戴尔不仅仅是在卖出更多的服务器。每台服务器的平均价值也在提升。传统服务器和网络业务收入同比增长 122%，达到$105亿，管理层表示，由于戴尔仍面临供应限制，实际需求甚至高于已报告的收入。正在升级老旧数据中心的客户正在购买配备更多CPU核心、更大内存（DRAM）和更高存储容量的服务器。随着零部件成本上升，服务器价格也在上涨，但戴尔表示底层需求依然强劲，并持续超过供应能力。

105161579 : 英伟达(NVDA.US)217.440216.710-1.51%-0.34%谷歌-C(GOOG.US)332.030333.070-1.01%+0.31%苹果(AAPL.US)325.130324.620+2.61%-0.16%本文审视了2025年9月创设的三个模拟投资组合的绩效。鉴于「美国超级10」（+9.9%）投资组合的报酬率仅达+1.01%，我们向moomoo社群提出了疑问：我们应当如何进行再平衡？社群中涌现出若干深思熟虑的见解及富有助益的建议。尽管不可能将所有潜在的再平衡方案付诸票选，但在所提供的选项中，投票结果显而易见：moomoo社群以近四分之三的票数选择「维持现状」。因此，我们采纳了这一策略。以下为这三个投资组合的最新绩效表现：自2025年9月以来三个模型投资组合的报酬状况尽管 美国超级10强（+9.90%） 已有显著提升，其表现依旧落后于 核心+卫星投资组合（+15.26%） 以及表现最佳的 3只股票组合（+33.74%）。以下为美国「超级10」投资组合的构成股票：美国超级十强——投资组合成分及报酬尽管当前投资组合中的标的在多数情况下保持稳健，但该组合仍承受已平仓头寸造成的损失。的表现支撑了整体投资组合，然而 $英伟达 (NVDA.US)$ 和 $苹果 (AAPL.US)$推动了投资组合的表现，但 $谷歌-C (GOOG.US)$ 未来或许将主导整个组合的绩效。「美国超级10」组合如今正日益趋同于那3只股票组合。若集中持仓领域表现突出，更高的集中度或可带来更卓越的回报。这正是3只股票组合目前的写照。它不仅是表现领先的组合，更超越了全部三个基准指数——XJO、SPX和NDX：三只股票组合（橙色）vs 指数基准一个最简约的投资组合，仅包含3只蓝筹股，整体可作为澳大利亚股市的代表，由于必和必拓（BHP）股价创下历史新高而表现强劲。62.42%的涨幅使必和必拓