周五半导体板块彻底崩盘，而道指却上涨，总体看，上涨个数与下跌个股数量差不多，市场没有恐慌，只是集中在半导体及大科技。起因很简单，妖股SMCI声明4/30日出财报，却没有和过去一样给出业绩预报，市场解读业绩可能不理想，开始出货；另一个就是软银持有90%的ARM，鉴于软银早就抵押了大部分ARM，一旦ARM股价下跌，极有可能造成软银出卖ARM去回收资金；SMCI的业绩主要来源于英伟达，所以英伟达也被质疑。由于半导体多头是在太多，造成踩踏现象，可以说是血崩。现在只能等小时线走好，才能考虑进场半导体了。下周大科技财报，又是血雨腥风。

这周从新买回部分nvdl和开仓amd（因为amd推出了MI300，说是能和H100甚至H200媲美，个人认为amd财报惊喜的可能性更高），开仓了能源和黄金，接下来ai板块应该是横盘震荡阶段了，如果大盘不跌资金就会流去大宗补涨。这周期权操作失误导致利润又大幅回撤，难受是肯定的，在交易中不代入情绪真的很难，周末复盘下周从新出发～

有几天没有分享了，清了nvdl等回调在参与，买了google的long call，这周主要参与了djt的sell put，发现在波动率大的时候sell put基本稳赚不赔，因为波动率不会永远保持高位等crush即使股价跌我们也是赚钱的所以这个策略还比较稳健。回顾这个季度赚了不少，但也亏损了很多，学习了很多策略和做了大量的短线实战后发现进攻不是最重要的，防守才是。一个成熟的交易员最需要掌握的应该是控制资金回撤的能力，我已经不在追求一年翻多少倍了，而是依靠自身积累的数据和实战经验后能做好每次决策来实现长期相对稳定的复利来完成资本积累。

今天联储确认了3次降息，点阵图没有变化。鲍威尔的讲话更像是为了降息而淡化最近通胀的回升。毕竟是选举年，誰也不敢乱来。总结一下就是持股待涨（今天尾盘小仓位进了mu，财报不错😁）

昨天英伟达的GTC，总体感觉是英伟达加强了护城河，但没有提到Blackwell的价格，以及潜在的客户需求，所以无法评估2025年的销售情况。个人决定继续持有英伟达，今天继续加仓NVDL。半导体里的公司将会产生分化。明天联储会议，主要看点阵图有没有变化。

这两天没怎么操作，芯片股的iv还不错卖了nvdl的call和put赚点权利金，明天四巫日的波动我感觉大部分已经反应在今天的股价中了，手中40%仓位的nvdl和10%的smci，静待下周gtc大会。

今天的CPI略超预期。但昨天的甲骨文财报中特别提到AI基站完全供不应求，说明AI热点还在发酵中。盘中开仓了mu的call，其他并没有过多操作，在上周五暴跌半山腰中接的smci和英伟达飞刀今天还意外盈利了，可见半导体强势。

周末闲聊一下，我认为未来的AI将会演变成泡沫，这会带来一波前所未有的的机遇，当然也蕴藏很大的风险。没有泡沫美股很难有大的回调，在这之前任何短期的风险都是一个好的布局时时机。围绕这个ai的投资也是很长一段时间美股的机遇。
从历史上来看大的技术革命都会酝酿起大泡沫，1920年的电力革命，最近00年的互联网革命，这两个颠覆性的技术革命都逃不开形成一场巨大的泡沫，这次的ai革命也逃不开泡沫的命运，背后是历史发展的必然性，可能是这些技术革命都是天然容易产生泡沫吧。
我认为主要两个原因，技术革命对企业公司的盈利是短暂的，不可否认的是技术革命带来的是生产力的促进，但是一般都是短暂的，短期内对公司盈利带来显著的效果，一般这种增长很难维持，因为一旦有效果就会有大量资本进来竞争，就会导致超额的利润被平摊。大家认为现在很赚钱而且高速增长的公司未来还能一直高速增长，这就是引发泡沫的原因。
第二个原因大家普遍认为技术革命个别公司受益，从而推断类似的公司也会受益，这些例子市场非常多，最近的就是20年电动车概念，当时 $特斯拉(TSLA.US)$ 一年时间股价翻10倍，带起来还有很多新兴公司，很多...

今天账户回撤不小，我要好好反思一下，理智告诉我会下跌我也提前一天预判到了暂时要止盈空仓观望，明明可以避免掉很多亏损。明明卖了止盈又管不住手去又接回来，怕踏空的心理在反复作祟干扰我的每一个决定，天真以为这几年的经历足够让我应对股市各种情况，现在发现还远远不够，我连自己情绪都克服不了，最简单的空仓都不能实现，你永远没法成为一个合格的trader.