英特尔能否从全球芯片短缺中受益

我们已经看到，全球都在努力为半导体制定政策、新工厂和市场，但不可预测的需求继续使人们对未来会带来什么怀疑。

随着2023年底的临近，2020年初因 COVID-19 疫情而引发的全球芯片短缺仍未完全恢复，也没有明确的迹象表明何时会结束。

之所以如此，是因为当今的数字电子设备几乎全部由半导体提供动力，半导体含有硅，对于制造集成电路（也称为微芯片）至关重要。因此，简而言之，任何需要计算或处理信息的东西，例如智能手机、计算机甚至日常电器，都包含芯片。

芯片的制造并不容易，据估计，芯片的生产可能需要长达六个月的时间。这正是芯片制造商表示难以结束短缺的原因，因为建造新工厂并使其投入生产准备需要数年时间。

对集成电路的需求增加是芯片短缺的结果之一。

甚至在疫情之前，由于中美之间以及日本和韩国之间的贸易战等一系列事件，半导体供应链就已经面临问题，这些事件影响了大宗商品的定价和分销。

最重要的是，根据电子产品与技术的数据，自然灾害，例如2019年至2021年间台湾的干旱和日本的三起工厂火灾，导致了原材料短缺。

作为半导体的主要买家之一，汽车行业于2020年开始减少芯片订单，这促使半导体行业转移生产以满足对其他消费类应用的需求。

然而，在2020年下半年，随着人们减少使用公共交通工具，对汽车的需求再次回升，这导致需求再次超过供应，这带来了又一个挑战。

另一个促成需求快速加速的因素将是物联网。因此，根据经济投资公司TS Lombard的说法，有了这些综合因素和变量，半导体开始领先于石油，成为世界主要的增长大宗商品投入。

这就造成了一种情况，即一些客户购买的供应品会超过他们所需要的物资，以防他们的运营用完。

一个例子是，华为在2023年初美国对中国实施技术禁令之前储备了物资。这些行动进一步推动了芯片短缺的挑战。

半导体行业稳步增长且利润丰厚。麦肯锡估计，2021年，销售额将增长20％以上，达到约6000亿美元，其中汽车、数据存储和无线行业将引领市场。

该公司还预测，到2030年，年总增长率可能平均在6％至8％之间。

麦肯锡曾表示，如果我们假设平均价格每年上涨约2％，并在当前的波动之后恢复平衡的供需关系，那么到本十年末（2030年），我们可能会看到一个1万亿美元的行业。

与2019年相比，2020年全球半导体市场增长了6.8％。根据《财富商业洞察》，预计它将从2022年的5,734.4亿美元增长到2029年的13,807.9亿美元，在预测期内，即2022-2029年，复合年增长率为12.2％。

除了受灾严重的汽车行业外，消费电子、工业、智能手机、有线通信以及服务器和个人电脑行业也受到芯片短缺的影响。

$英特尔(INTC.US)$ 最近在其财报中报告说，他们在个人电脑领域的表现相当不错，因此这可能表明，当汽车行业在疫情初期开始削减汽车产量时，消费电子产品受益。

笔记本电脑、电视、智能手机、相机和游戏机的制造商订购了更多芯片，因为他们的产品严重依赖于简单半导体：

家电 诸如冰箱、洗碗机、洗衣机和微波炉等需要半导体来控制和调节电流并提高电器的运行效率。

个人电脑 让 CPU 通过执行指令和计算充当大脑。

移动设备和智能手机 使用芯片进行通信、处理、存储和显示——例如，智能手机有用于连接蜂窝网络的芯片、支持触摸屏输入的芯片和存储用户数据的芯片。

面对短缺，消费电子行业不得不提高价格，因为需求超过供应，越来越多的人开始远程工作和上学，需要更多的笔记本电脑、台式机和其他系统。

但是，由于需求往往是周期性的，对消费电子产品的高需求已经逐渐减弱。

随着世界越来越渴望使用人工智能技术，芯片的持续短缺可能会阻碍在2024年开发和实施人工智能系统的能力。

塔夫茨大学历史学教授、《芯片之战：为世界上最关键的技术而战》一书的作者克里斯·米勒告诉Marketplace，随着对人工智能计算能力需求的增长，人工智能和图形处理器需要一种特殊类型的芯片来训练和部署人工智能模型。

这些专业且昂贵的 GPU 主要由 $英伟达(NVDA.US)$ 据米勒说，在台湾的一家制造工厂里。

另一家芯片制造商， $美国超微公司(AMD.US)$ 它们在为个人计算机和服务器制造中央处理器（CPU）方面与英特尔竞争。在个人电脑、游戏机和数据中心的图形处理单元（GPU）市场上，它还可以与英伟达竞争。

他们将在明天（10月31日）市场收盘后发布最新的季度财报，鉴于短期数据中心需求可能放缓和个人电脑市场疲软，我认为，AMD管理层将在其前瞻性指导中采取谨慎的态度。

正如米勒在Marketplace文章中所解释的那样，随着经济放缓，人们购买的智能手机越来越少，公司更新数据中心的支出也减少了。

但是，实际上，某些用于人工智能的特定类型的芯片正在蓬勃发展，并且存在一些短缺，这已变得显而易见。对此类芯片的需求只会进一步增长。

如果我们比较芯片制造商的这三大领导者，我们可以看出Nvidia在数据中心收入增长方面仍然处于领先地位，但如果我们从英特尔的业绩中汲取灵感。

我们可能会看到AMD的数据中心收入下降，由于对数据中心相关芯片（例如GPU）的需求仍然很高，英伟达可能不会遭受太大的损失。

如果我们注意到三家主要芯片制造商的数据中心收入是如何增长的，那么有一些预测表明芯片短缺是由供需不匹配造成的。芯片制造商无法快速解决这个问题。

不断有消息称，一些制造商扩大产量或调整其生产状况，但这将无法解决芯片短缺问题。

人工智能、电动和自动驾驶汽车、物联网以及5G和6G将推动未来的芯片需求。

尽管面临挑战，但SIA表示，半导体行业的长期前景仍然强劲，正在制定举措和政策，以增加全球半导体的研究和生产。

CHIPS法案于2022年通过，于2023年生效，该法案由美国政府颁布，旨在提供所需的半导体研究投资和制造激励措施，并加强美国的经济、国家安全和供应链。

2800亿美元支出的目标是防止美国工业未来成为类似的半导体供应链混乱的牺牲品。

彭博社报道，为了促进海外国内半导体产量，欧盟批准了欧盟的《芯片法》，目标是到2030年生产全球20％的半导体。

包括英特尔和意法半导体在内的芯片制造商已经宣布计划在欧洲建造新工厂。英特尔宣布将把其芯片制造和代工部门作为一项独立业务，但仍处于其公司保护之下。现在，它将像其他外部供应商一样争夺业务。

英特尔表示，此举将帮助其实现到2025年底超过80亿美元至100亿美元的既定成本节约目标。

9月下旬，Partstack Marketplace作为面向工程师、设计师和设备制造商的半导体芯片搜索平台推出。

据其制造商、半导体和电子解决方案提供商Partstack Corporation称，Partstack旨在将全球半导体买家和卖家聚集在一起，快速找到、购买或出售来自2500多家独特制造商的数百万个难以找到的半导体零件。

Partstack 提供数据表、芯片测试最佳实践指南和假冒组件报告功能。该公司表示，它提供了来自全球供应商的组件定价和可用性数据的目录。

尽管英特尔、台积电、德州仪器和三星——全球最大的内存芯片制造商——都宣布了在美国建造晶圆厂的计划，但这可能无法结束芯片短缺。目前，美国芯片产量增加的状况仍不确定。

我更想知道哪些芯片制造商能够利用这种芯片短缺的机会。

如果我们考虑 PC 市场 CPU 芯片的需求如何，如果英特尔能够占领相同数量的市场（类似于 2023 年第二季度），那么还有物联网和 SoC 需要 x86 CPU。

到2024年，我预计会有更多的物联网项目加入，因为将有新的建筑物正在建造中，而且酒店现在都配备了物联网。我最近去过中国，我去过至少两家酒店，这些酒店不需要任何人为干预即可进行维护，甚至不需要客房服务。

如果你能在评论部分分享你的想法，你是否认为英特尔会从芯片短缺中获益，因为他们正在扩大在欧洲的基地，同时也需要建立合作伙伴关系，我们将不胜感激。

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