我什么时候考虑希腊人？

在财报季前后的时期，我特别注意 维加.

Vega可以理解为一个单位的隐含波动率（IV）变动，期权价格变动的金额。 它代表期权价格相对于隐含波动率的第一衍生品。

在财报发布之前，存在很多不确定性，导致波动性飙升。报告发布后，不确定性得到解决，导致波动率迅速下降，即IV crush。即使人们正确猜出市场方向并且股价飙升，IV的突然下跌也可能使整个期权一文不值。

有没有办法避免选择受IV严重影响的期权，同时仍能从财报季的股价飙升中受益？ 不幸的是，单一的选择无法实现这一点；这是一个固有的矛盾。

人们可以创建期权投资组合来实现Vega中立性，其中投资组合的Vega价值等于零。

例如，如果我买 $英伟达(NVDA.US)$ 看涨期权将于3月28日到期，行使价为935美元，Vega为0.3868；

同时出售将于3月28日到期的NVDA.US看跌期权，Vega为-0.3788，

整个投资组合的Vega价值将为0.3868-0.3788 = 0.008。