英特尔本周财报前的图表告诉我们什么

$英特尔 (INTC.US)$ 将在本周公布第三季度财报，此时这家芯片设计公司和有志成为代工厂的企业股价在不到三个月的时间里翻了一番。那么，INTC 的图表和技术分析显示了什么？

让我们来看看：

英特尔计划在周四收盘后发布其最新业绩，但在新任首席执行官陈立武的领导下，INTC因达成交易而闻名的程度不亚于其在运营方面的任何表现。

自四月以来，INTC达成的交易清单很长。

首先，英特尔与 $台积电 (TSM.US)$ ——INTC在硅晶圆代工业务中的主要竞争对手——同意成立一家美国合资企业，以推动英特尔的代工业务。根据计划，台积电将拥有该业务20%的股份。

随后在八月，特朗普政府将此前来自联邦政府《芯片与科学法案》和《安全飞地计划》的拨款转化为对英特尔股权的收购。这使得美国政府获得了该公司约10%的股份，当时估值为89亿美元。

不久之后， $软银集团(ADR) (SFTBY.US)$ 购买了20亿美元的英特尔股票，为该公司提供了急需的资金支持。

最后， $英伟达 (NVDA.US)$ 于九月与英特尔达成战略合作伙伴关系，并向该公司投资了50亿美元。

此举旨在让这两家潜在竞争对手合作，共同为数据中心和个人电脑开发产品。根据协议，英特尔将为英伟达制造定制的CPU，同时还将结合英特尔的CPU和英伟达的GPU，用于具备人工智能能力的PC。

所有这些交易都帮助英特尔股价在最近几个月上涨了超过100%，从8月1日的盘中低点18.97美元涨至周一收盘时的38.10美元。

至于英特尔即将发布的财报，华尔街预计该公司调整后的每股收益为零，营收约为131亿美元。

虽然这将导致同比1.3%的收入下降，但调整后的利润情况将好于英特尔2024年第三季度每股亏损0.46美元的表现。

然而，自本季度开始以来，在覆盖英特尔的31位卖方分析师中，只有两位上调了其盈利预期；相比之下，有25位下调了这些数字，另外四位维持不变。

接下来，让我们看看截至周五下午英特尔的两年期图表：

读者会发现，英特尔股票近期似乎正按照斐波那契回撤水平（蓝色和灰色阴影区域）进行交易。

在阴影区域下方，读者还会看到一个看涨反转的下降楔形模式，用蓝色框和锯齿状蓝线标记。

从技术角度来看，这一形态奠定了英特尔7月至9月反弹的基础。

然而，这次反弹在接近由英特尔2023年12月至2025年4月抛售所形成的61.8%斐波那契回撤水平时失去了动力。尽管如此，该股在2025年9月的高点附近获得了支撑，并停留在23.6%斐波那契回撤水平（图表右侧灰色区域中的其中一条线）。

此后，英特尔开始在接近近期高点的位置形成潜在的盘整基础（即交易区间）。斐波那契回撤水平是该股双向的支点。

同时，英特尔的次要技术指标表现不一。

一方面，该股的相对强弱指数（图表顶部的灰色线）正走出技术性超买状态，并且依然相当强劲。

话虽如此，英特尔的日移动平均线收敛背离指标（或称“MACD”，用黑色和金色线条及蓝色柱状图标记于图表底部）则显得更加模棱两可。

该股9日指数移动平均线（或称“EMA”，用蓝色柱状图表示）的直方图已经跌破零轴，这通常是短期看跌信号。

12日EMA（黑线）已下穿26日EMA（金线），这也是通常的看跌信号。但这两条线仍然运行在零轴之上，这是看涨信号。

总体来看，英特尔的图表似乎较为中性。

一些希望做多该股票但又不想占用太多资金的期权交易者可能会选择采用买入看涨期权和卖出看跌期权的组合。以下是一个与由斐波那契水平指示的枢轴点相关的期权执行价示例：

-- 以约1.30美元的价格买入一份10月24日到期、执行价为40美元的看涨期权（英特尔近期高点）。

-- 以约0.90美元的价格卖出一份10月24日到期、执行价为34美元的看跌期权（上述图表中显示的斐波那契支撑位）。

净支出：0.40美元。

如果英特尔股价在上述期权到期时维持在34美元至40美元之间，交易者将损失支付的0.40美元。

或者，如果到期时股价高于40美元，交易者将以每股40.40美元的净成本持有100股。

如果到期时股价低于34美元，交易者将以每股34.40美元的净成本持有100股。