在即将发布财报前，AMD的图表透露了什么信息？

Meta Moo 发表了文章 · 11/03 13:21

芯片巨头 $美国超微公司 (AMD.US)$，该公司本周将发布财报，近期表现强劲——年初至今涨幅超过100%，并接连与人工智能巨头OpenAI达成多项大型交易。让我们看看AMD的图表和技术分析能告诉我们什么。

美国超微公司的基本面分析

AMD计划在周二收盘后公布第三季度财报，市场目前预计其调整后每股收益为1.17美元，营收约为88亿美元。

这将比AMD在2024年第三季度报告的调整后每股收益0.92美元同比增长27.1%，同时较去年同一时期的68亿美元营收增长约28.3%。

事实上，我所知覆盖AMD的37位卖方分析师中，有23位自本季度开始以来上调了他们的盈利预期，而只有12位下调了预测。（两位保持其数字不变。）

美国超微公司（AMD）技术分析

以下是AMD过去约16个月直至周二下午的图表：

读者首先会注意到一个大型的“倒头肩”看涨反转形态，这一形态可以追溯到一年多以前。

该形态以一条红色锯齿线和三个红色框标记，相较于AMD在10月初交易的低160美元区间，形成了189美元的枢轴点。

自那时起，该股已经突破并上涨了约55%，上周三刚刚创下267.08美元的历史盘中高点。然而，这次上涨在其后留下了一个未填补的缺口，需要跌至164.67美元或更低才能填补。

关于未填补的缺口我们知道什么？很简单——它们不会必须去填补它，但他们经常都会填补。

那么，投资者在这里可能会做什么？

嗯，AMD目前的交易价格几乎是对其所有关键移动平均线的过高的溢价。该股票远高于其21日指数移动平均线（上图中标有绿色线），50日简单移动平均线（蓝线）和200日简单移动平均线（红线）。

也就是说，AMD的相对强弱指数（图表顶部的灰线）刚刚超过许多人认为技术上超买区域的位置。不过，RSI还显示，AMD在过去的一个月中大部分时间都处于超买状态。

尽管如此，该股票的每日移动平均线收敛背离指标（或“MACD”，由图表底部的黑线、金线和蓝条表示）仍在发出看涨信号。

AMD的9日指数移动平均线直方图（或“EMA”，用蓝条标记）似乎最近有所降温，但仍处于正值区域。

同样，该股票的12日EMA（黑线）和26日EMA（金线）仍然深入正值区域，12日线在26日线之上。现在，金线似乎正在接近黑线（一个潜在的技术性看跌信号），但总体来看，这仍然是一个短期至中期看涨的设置。

事实上，整体来看这张图表仍然呈现看涨态势，尽管该股票在唯一可见的技术形态之上运行的走势似乎有些过度延展。

一种期权策略

在这种情况下，持有多头AMD期权的交易者可能会采用一种称为“熊市看跌期权价差”的策略，以帮助保护他们的利润，同时不放弃潜在的未来收益。

这涉及买入一份看跌期权，同时卖出另一份执行价格较低且到期日相同的看跌期权。这里有一个例子：

-- 购买一份AMD 255美元、11月7日到期（即财报发布后）的看跌期权。这目前大约花费3.65美元。

-- 卖出（写入）一份AMD 11月7日 230美元的看跌期权，大约获得0.65美元。

净支出：3美元

如果财报发布后AMD下跌，他们将花费3美元创建一个到期时255美元的安全阀。

然而，交易者还通过卖出一份230美元的看跌期权来减少净支出。如果股价下跌到该水平，他或她还将从股权交易中提取22美元的净资本。

他们也可能决定向组合中添加一个备兑看涨期权的出售，如果此人愿意在AMD财报后股价上涨至看涨期权行权价时获利了结，则该策略几乎可以支付整个价差。例如：

-- 卖出一份11月7日到期、执行价为270美元的AMD看涨期权，价格约为2.80美元。

净借方：0.20美元

（moomoo科技有限公司市场评论员Stephen "Sarge" Guilfoyle在撰写本文时持有AMD股票。）

本文讨论技术分析，其他方法（包括基本面分析）可能会提供非常不同的观点。提供的示例仅用于说明目的，并不代表您可预期实现的结果。具体证券图表仅作说明之用，并非推荐、出售要约或购买任何证券的邀请。以往投资表现并不表示或保证未来成功。回报将有所不同，所有投资均带有风险，包括本金损失。此内容亦非研究报告，无意作为任何投资决策的基础。本文所含信息并非旨在完整描述材料中提及的证券、市场或发展情况。moomoo及其关联公司对上述内容对于任何特定用途的充分性、完整性、准确性或及时性不做任何陈述或保证。此外，无法保证本文提供的任何声明、估计、目标价格、意见或预测将会被证明是正确的。

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