2024年麦格理会议资源领域的亮点是什么？

麦格理澳大利亚会议是澳大利亚公司最大的年度聚会，吸引了国内和国际机构投资者。在5月举行的第26届年会上，800多名机构投资者与110多家澳大利亚和新西兰领先的公司进行了交流，讨论了来年的宏观经济和投资趋势。为期三天的峰会为就一系列话题进行深入交流提供了一个平台。以下部分概述了本次会议中资源领域的重要主题和观点。

铜供需持续紧缩的趋势继续推动价格上涨。 主要驱动力包括持续的供应方挑战，这些挑战加剧了市场对铜短缺的担忧，以及全球制造业复苏和向可再生能源的转变所带来的强劲需求。

由于First Quantum与政府重启生产的谈判陷入僵局，最近对供应赤字的预期有所加剧。 巴拿马新当选的总统何塞·劳尔·穆利诺上周否认了与First Quantum Minerals进行谈判的任何可能性，除非该公司放弃几项仲裁行动，这可能会加剧南美供应短缺的风险。此外，必和必拓收购英美资源集团的尝试一再失败，这意味着对铜的需求可能比目前的市场预测还要乐观。麦格理分析师表示，

铀的报道聚焦于供应短缺中不断增长的需求。 随着人工智能潜在应用清单的迅速扩大及其迅速采用——ChatGPT是互联网历史上增长最快的应用程序——电力需求显著增加。实际上，欧盟预测，到2030年，电力需求将增长60％。因此，两项变革正在进行中：使用可再生能源绿化电网和实现更多能源使用电气化以实现可持续发展。很明显，铀将成为人工智能热潮的另一个受益者。

此外，拜登总统终于签署了禁止进口俄罗斯浓缩铀的立法，触发了反应堆燃料运输限制措施的实施倒计时90天.这使浓缩铀的供应进一步复杂化。根据核燃料市场研究公司uXc总裁乔纳森·欣兹的说法，切断这种供应可能导致铀价格上涨20％。澳大利亚拥有世界上最大的铀储量，占全球份额的27.7％，其铀矿开采公司可能会从该禁令中受益，这可能有助于其发展和增长。

与会分析师强调说：“对俄罗斯铀和浓缩的禁令推动了市场的分化，以及核能作为能源解决方案满足数据中心不断增长的电力需求的潜力。”

尽管锂价格比去年同期下降了50％以上，但自今年年初以来已经上涨了约13％。 锂市场情绪的改善主要归因于供应的边际紧缩和政府的支持。

随着全球许多重要矿山提议削减产量，锂市场供过于求的威胁已开始消失。此外，未经证实的报告表明，中国锂矿开采和加工项目受到政府收紧对运营的环境限制的影响。

美国、加拿大和澳大利亚政府继续为锂和电动汽车（EV）行业提供大量财政支持，这是他们减少二氧化碳排放的努力的一部分。白宫最近宣布，要实现美国总统到2050年净零排放的目标，就需要大规模采用电动汽车。

澳大利亚政府认识到当地关键矿产行业对经济和国家环境目标的重要性，对当地的关键矿产行业表示了大力支持。在最新的联邦预算中，关键矿产、氢和绿色金属行业被确定为主要受益者。财政部长吉姆·查尔默斯告诉彭博社，这些行业将得到政府的大力支持。