富国银行2025年上涨33%。以下是其财报前的图表分析

$富国银行 (WFC.US)$ 过去三个月上涨超过20%，2025年上涨32.7%，跑赢 $标普500指数 (.SPX.US)$ 两个时间段的表现。随着该银行准备发布第四季度业绩，它的图表和技术分析说明了什么？

让我们来看一看：

财报季本周正式启动，美国各大银行率先公布财报——包括富国银行在周三开盘前

本季度银行的分析师预期有些乐观。毕竟，投行业务需求一直在上升，交易业务可能也很强劲（至少在股票方面是这样），而且分析师预计贷款需求将保持稳健。

话虽如此，据报道，美国消费者已经开始感到压力，而信贷质量将是分析师和投资者关注的问题。

问题在于，富国银行能否跟上同行的步伐？让我们深入分析一下，看看有什么值得关注的内容。

分析师预计富国银行第四季度GAAP每股收益为1.67美元，营收约为217亿美元。

这意味着较一年前同期报告的1.43美元GAAP每股收益同比增长16.8%，同时反映出较2024年第四季度204亿美元营收增长6.4%。

非常有趣的是，这也将是自2023年第三季度以来WFC年度营收增长最快的一次。

事实上，在我追踪的19位覆盖富国银行的卖方分析师中，有17位自本季度开始以来上调了他们的盈利预期，只有两位下调了这些数字。

现在让我们来看一下富国银行过去大约11个月的日线图，并持续到上周五下午（1月9日）：

这张图表反映了富国银行近期的良好表现——同样地，在此期间美国大型银行也整体表现不俗。

然而，这引发了一个重要的问题：这只股票（以及其它美国大型银行的股票）现在是否变得脆弱？

的确，读者会看到，从技术角度讲，富国银行在过去将近一年的时间里一直是按规则交易的。

从去年二月到六月初，该股形成了一个反向头肩底的看涨反转形态，如图表右侧绿色锯齿线所示。这一形态表现得非常完美，WFC从四月的低点到七月的高点上涨了约45%。

接着，从七月初到十月初，富国银行又形成了一个上升三角形的看涨延续形态，以图表中央的紫色对角线标出。这个设置同样表现得非常出色，WFC从七月的高点到十月的高点又增加了3.1%。

但现在到了困难的部分。

自去年十一月下旬至今，随着富国银行股价的上涨，似乎形成了一个上涨楔形的反转形态。 看跌 反转。在图表右侧用黄色对角线标记，此模式有一个明显的下行关键点接近94美元。（作为参考，富国银行周一收盘价为94.96美元。）

目前尚不清楚该股的下行支点是上涨楔形的下趋势线还是其21日指数移动平均线（或称“EMA”，用绿线标记）。事实上，这两者目前仅相差约1美元。

话虽如此，富国银行仍可能在其50日简单移动平均线（即“SMA”，用蓝线表示）或其200日SMA（红线）处获得来自专业基金经理的支撑。

同时，富国银行的相对强弱指数（图表顶部的灰线）表现优于中性水平，看起来状态良好。

然而，该股的日线移动平均线收敛背离指标（或称“MACD”，以图表底部的黑线、金线和蓝色柱状图表示） 不是 从技术角度来说表现良好。

例如，9日指数移动平均线（EMA）的直方图（蓝色柱状图）已经进入负值区域。这是一个短期看跌信号。

此外，12日EMA（黑线）已经跌破26日EMA（金线）。这也是一个看跌信号，不过如果两条线都低于零，这个信号会更强，但目前并非如此。

已经持有WFC股票的期权交易者可能会考虑所谓的“熊市看跌价差”策略，以在这种情况下提供一些下行保护。

这涉及买入一份看跌期权，并卖出另一份执行价格较低的看跌期权。以下是一个例子：

-- 持有一个到期日为1月16日（即财报后）且行权价为94美元的富国银行看跌期权（上述明显的支点）。这一成本按近期价格计算约为1.55美元。

-- 卖出一个1月16日到期、行权价为89美元的富国银行看跌期权，价格约为0.50美元。

净支出：$1.05。

通过略高于$1的净成本，交易者为自己购买了在财报后股价跌破$94时退出的权利，并可能在$89处重新入场。

最坏的情况是损失1.05美元的净借方差额，同时还可能在富国银行股票交易低于89美元时，以90.05美元的净基准价持有多头仓位。这是一个进出交易，几乎可以获得4美元的资本收益。

对于目前未持有富国银行（WFC）股票的交易者来说，此交易的最佳情况是以1.05美元的净借方差额获得5美元的回报，从而实现3.95美元的利润。