沃伦·巴菲特再次取得胜利：伯克希尔·哈撒韦公司的A类股票突破60万美元大关，下一步是什么？

上周，沃伦·巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司凭借其A类股票创下了新的股价纪录 突破了每股60万美元的里程碑，使该公司更接近实现1万亿美元的市值。自1997年以来， $伯克希尔-A(BRK.A.US)$ 回报率为1726.6％，远远超过了579.17％ $标普500指数(.SPX.US)$ 在同一时期。

巴菲特之所以决定不拆分昂贵的A级股票，是因为他寻求吸引专注于公司长期增长和可持续发展的高质量价值投资者。在过去的两年中，这位传奇投资者还采取了几项重大举措，包括以116亿美元收购Alleghany Insurance，对能源股进行重大投资以及对日本五大贸易公司的投资。

根据伯克希尔·哈撒韦公司上周发布的最新13F文件，该公司的股权持有量在2023年第四季度增加了约12％。 尽管该公司减少了长期以来持股量最高的苹果的股份，但它在本季度增加了对能源股的投资。

1。 具体而言，伯克希尔·哈撒韦公司出售了1000万股股票 $苹果(AAPL.US)$，按平均股价计算，其苹果头寸减少了约18.22亿美元。尽管有所减少，但苹果仍然是伯克希尔·哈撒韦公司最大的持股公司，占其投资组合的50.19％。 一些分析师将此举解释为由于苹果的高估值、不利的基本面条件和过度曝光而做出的决定。

此外，伯克希尔·哈撒韦公司还减少了其股份 $派拉蒙环球-B(PARA.US)$ 增长了32％，然后在 $惠普(HPQ.US)$上涨了约77％，房屋建筑商的股票完全售罄 $霍顿房屋(DHI.US)$，保险公司 $Globe Life(GL.US)$ 和 $Markel Group(MKL.US)$，以及巴西信用卡处理商 $StoneCo(STNE.US)$.

2。 在前十名持股中，只有两只股票增加： $雪佛龙(CVX.US)$ 和 $西方石油(OXY.US)$，两只能源股。雪佛龙的股票增加了1,580万股至1.26亿股，投资价值超过190亿美元。西方石油也将其股份增加了10.7％，至2.48亿股。 巴菲特对石油股的乐观情绪可能归因于过去十年来全球能源行业资本支出下降限制了石油供应，以及地缘政治风险上升等因素。

值得注意的是，经美国证券交易委员会批准，该公司已连续第二个季度保密其持有的秘密股份，其中可能涉及银行、金融公司或保险公司等金融股。 截至2023年9月底，伯克希尔·哈撒韦公司的现金余额达到1572亿美元的历史新高，这让投资者渴望知道巴菲特将如何分配这些资金。

根据YCharts的数据，伯克希尔·哈撒韦公司目前的市盈率（TTM）为 大约 11.6 倍，低于 中位数为 13.40 在过去的 5 年里 5 年平均值为 24.07. 与面临估值过高担忧的科技巨头相比，在市值排名前十的股票中，伯克希尔·哈撒韦公司的安全利润率似乎更高。 截至上周五收盘时，该股的市值约为8,800亿美元，距离1万亿美元的里程碑仅差约1200亿美元。随着股价的持续上涨， 它有望成为美国股市万亿美元市值俱乐部中唯一的非科技公司。

此外，根据Strategas Securities的说法， 考虑到市值权重和对标普500指数的收益贡献，伯克希尔·哈撒韦公司是最有希望取代特斯拉并进入Mag 7的候选人。 另外两个潜在的新来者是博通和礼来。

伯克希尔·哈撒韦公司预计将于2024年2月24日发布其年度报告和致股东的信，其中将提供更详细的财务数据以及投资和业务细节。 根据彭博情报的数据，该公司的保险利润预计将在2023年第四季度大幅增加，这主要是由于利率上升、灾难性损失减少以及Geico承保业绩的改善。 受此推动，该公司第四季度的营业利润预计将比去年增长20％以上，达到90亿美元至100亿美元之间。

彭博社分析师马修·帕拉佐拉写道：“尽管回购可能会反弹，但我们认为回购不会超过最近的10亿美元区间。”