特斯拉失去了绚丽的7号
像所有增长投资者对看好的论点安慰剂一样，仍然容易依赖创始人的故事。
我几乎快读完Pulak Prasad的书 -《从达尔文那里学到投资的经验》。通过阅读这本书，我对估值企业和潜力的方法得到了重新确认。
同时值得一提的是，Pulak Prasad先生承认他的投资原则会让他错过一只类似TSLA的股票，而他乐于错过。
2024年对TSLA来说将是一个更艰难的一年。股价现在可能没有表现出来，但我担心在接下来的几个月中可能会有更多的折扣。
避免大风险
投资永远没有零风险。那些敢于冒更大风险的人最终会成为最大的赢家。但是，如何确定风险过大而无法证明风险回报比合理？
人们的生命岌岌可危，完全自动驾驶（FSD）即自动驾驶的风险。
如果驾驶者因安全原因而远离特斯拉汽车，那么股东们也会面临潜在的下行风险吗？
在这个竞争激烈的业务中，利润和利润空间遭到了严重挑战。错过营业收入和交付预测的后果风险太大了。
也许有人会辩称，在汽车界，召回汽车是相当常见的。但当你考虑到每个制造商交付的汽车数量，并把召回单位与交付数量相比，难道你不觉得特斯拉的召回数量太高了吗？
来源： Forbes.com撰写过文章。
以公平的价格购买高质量的产品
与许多人相比，我真诚地认为特斯拉不是一家高质量的公司。
高质量可以是外表和抽象的。但在这个背景下，我们谈论的是记录、利润率和未来收益的可预测性。
这也意味着拥有一个无论在任何情况下都不会降价和压缩利润的产品和服务。
特斯拉最近的结果似乎再次证明了其产品并没有很大的市场壁垒。
来源：TIKR.com
自从23年第三季度以来，特斯拉的营业收入增长从47.2%的同比增长率降至仅为8.84%。毛利率首次下滑至20%以下，并朝17.63%下降。这同时也符合牺牲利润率以换取收入和交付的计划，因为上海和德国工厂开始投产，以提高资产利用率。
如果我们将特斯拉与其同行进行比较，你会发现其毛利率从中等水平下降到20%以下，与其他公司相一致。 丰田汽车(7203.TYO)，大众集团(VOW3.ETR)，奔驰集团(MBG.ETR)， and 比亚迪普通股H(1211.HKG)。
我投资了 法拉利(NYSE.RACE.BIT) 仅仅为了比较一下奢侈汽车制造商的毛利率是什么样的。
来源：TIKR.com
想象一下特斯拉的市值几乎与丰田汽车、法拉利、奔驰集团、比亚迪的市值相当！
但特斯拉是一家人工智能公司！！
来源： 特斯拉Q4’23股东大会第10页
这是一家人工智能公司！
这是一家领先全自动驾驶（FSD）计划的公司！
看看这份演讲！特斯拉正在收集数据并完善其算法！
你无法想象每驶过一英里所收集到的数据价值有多高！
好吧。让我们看一下特斯拉的资产负债表，看看这些数据价值有多少（无形资产和商誉）。
你准备好了吗？
61500万美元。占其总资产的0.58％。
特斯拉的固定资产、厂房设备和租赁资产价值为340亿美元，是这个数字的55倍。
这家公司比你认为的人工智能公司更注重资产。
特斯拉选择不在资产负债表上评估这些数据（这将很奇怪！），或者并没有那么多无形资产和优势（它没有专利，任何人都可以成为先驱）。
商誉占公司总资产的24%。它将受到每个即将到来的季度减值的影响。
董事会和股东的敲诈勒索
来源： 纽约时报
不可否认，埃隆·马斯克在特斯拉中起着重要和关键的作用。
如果没有埃隆·马斯克，特斯拉就不会成为今天的公司。而且，如果有其他领导人，特斯拉也不会成为今天的样子。
我同意独一无二的高管应该获得高于行业标准的报酬，但到什么程度呢？
很值得赞扬的是，马斯克要求获得更多股份，因为他的净资产与特斯拉的股价表现挂钩。他在其中投入了大量的利益。
But demand for at least 25% or threatening to build products outside of Tesla? Now isn’t that borderline blackmailing?
Is Elon Musk a one-of-a-kind executive? Yes
Do you see them blackmailing respective companies?
裁决
如果我是埃隆·马斯克，我会束手无策地大幅降价，以阻止吉卡工厂容量供应的流血。 特斯拉汽车不是iPhone，人们即使在几年后价格更贵也愿意购买。
即使是苹果也不得不 第一次历史性地削减手机价格.
并且在被比亚迪超越后被视为全球最大的电动车制造商，2024年对特斯拉来说前景不容乐观。
在马斯克表现出可能短缺零售投资者的不稳定因素的同时，我的悲观情绪增长。
这不是普拉克·普拉萨德会懒惰的公司。以最好的价格购买，而不考虑出售。
如果需要卖出，今年可能是一个不错的年份，如果你需要现金。
免责声明
本文/报告/分析中提供的信息仅供分享和教育目的。这既不是购买或出售任何提及的股票、证券或其他工具的建议，也不能被视为购买、出售或持有任何股票、证券或其他工具的专业建议。如果您需要具体的投资建议，请咨询相关专业投资顾问，并/或仅供学习或研究之用。
本文/报告/分析中提供的信息仅供分享和教育目的。这既不是购买或出售任何提及的股票、证券或其他工具的建议，也不能被视为购买、出售或持有任何股票、证券或其他工具的专业建议。如果您需要具体的投资建议，请咨询相关专业投资顾问，并/或仅供学习或研究之用。
免责声明：社区由Moomoo Technologies Inc.提供，仅用于教育目的。
更多信息
评论
登录发表评论
热门市场机会
巴菲特持仓 巴菲特持仓
巴菲特的持股是伯克希尔·哈撒韦公司发布的最新持股组合。他被视为最成功的投资者之一，买卖动作常向市场发出信号，影响整个行业。 巴菲特的持股是伯克希尔·哈撒韦公司发布的最新持股组合。他被视为最成功的投资者之一，买卖动作常向市场发出信号，影响整个行业。
立即解锁
热门讨论
金价再创新高！动荡市场中的避风港？
🎙️讨论： 1. 现货黄金价格攀升至历史高点，众多机构纷纷调高金价预测，你如何看待当前黄金作为避险资产的投资价值？ 2. 展望未来市场，你如何看待黄金的走势？
Riddick705
04/09 22:07
不要被击倒！
73562420 : https://www.moomoo.com/community/feed/111894438019078?share_code=00GFpN
philzero : 这篇文章是你写的？如果是这样，感谢您的分享。
Winnerspayout : 这是 Webull 提出的保险索赔的一部分