三重巫日引发波动担忧：价值3.4万亿美元的股票期权将于本周五到期

这可能会导致美国股票期权的繁荣交易，尤其是期限极短的零日到期期权交易。这是有记录以来最大的9月到期日 增加了本周末市场活动波动的可能性。

由于美国股市在过去的几周里摇摆不定， 周五到期的期权中有很大一部分已接近金额，这可能会进一步加剧市场波动，衍生品研究主管马歇尔说。

马歇尔说，鉴于股市波动性仍然相对疲软，如此高的未平仓合约令人惊讶。 同时，马歇尔指出，距离到期不到24小时的短期期权交易量有所增加，目前占标准普尔500指数期权活动的49％。

野村证券的衍生品分析师查理·麦克埃利戈特建议 客户预计潜在的波动性，因为数据显示，在过去的9月11日OpeX日中，有10天标普500指数收低，回报率中位数为-0.5％。 而且， 历史数据显示，9月份OpeX之后的一周股市往往动荡不安。 9月份标普500指数的平均表现是所有月份中最差的。麦克利戈特还强调了定于周五到期的期权交易商账面上异常大的敞口，随着交易者启动新头寸以取代即将到期的期权，这可能会导致更大的波动。野村证券的分析表明 大型季度期权到期事件通常与短期市场疲软相对应。