是时候看看这只房地产投资信托etf了？

“时机已经成熟” - 这是美联储主席杰罗姆·鲍威尔最近演讲中明确指出的话语，表明利率可能会在下周削减。

最近几个月新加坡国债收益率急剧下降，截至9月12日的1个月新加坡国债竞拍收益率降至2.71%。

那些精明的人正在将注意力转向高潜力资产，如新加坡房地产投资信托（REITs）。

有许多投资新加坡房地产投资信托的选择 - 可以选择作为个别REITs投资，也可以通过etf以多样化方式进行投资。

如果您寻求一种简单的方法来接触规模庞大、流动性强的新加坡房地产投资信托， 南方iEdge S-REIt ETF 可以让您投资于多样化的新加坡房地产投资信托组合。

房地产投资信托通常提供有利且稳定的股息收益，新加坡房地产投资信托要求至少将90%的收入分配出去，以符合税收透明性待遇的资格。

在过去几年里，房地产信托作为一种资产类别受到了影响，随着利率上升，像新加坡储蓄债券（SSBs）等收入替代品变得更具吸引力。债券和货币市场基金看到利率上升，相对于房地产信托更具吸引力。

当像新加坡储蓄债券（SSBs）这样的安全工具提供高达3.5%的无风险收益时，市场会对拥有房地产信托的高风险进行定价，房地产信托的价格会下降。

当预期将降息时，相反的情况会发生，房地产信托会变得更具吸引力，因为其收益相对于市场低收益更加吸引人。

但为什么会这样呢？

当利率下降时，房地产信托的借款成本会降低，这可以使其更有吸引力，以便进行新的收益增长性财产收购，并减少现有债务的利息开支。

当利率下降时，对于作为房地产信托租户的企业来说，借款成本也会降低。这可能会改善业务信心，潜在地提高出租率和租金收入，从而提高房地产投资信托的收益。

根据 高力&韦康菲尔德新加坡是除日本以外亚洲最大的房地产信托市场，截至2023年12月的市值为758亿美元，超过了亚洲其他市场的总和。

它不仅规模庞大，而且正在增长。实际上，它是日本、新加坡和香港排名前三的房地产信托市场中唯一一家实现年度增长的市场。

您可以通过单个etf轻松获得一篮子顶级新加坡房地产信托。

The 南方港元-r iEdge S-REIt ETF (SRt.SI) 于2021年11月推出，该etf跟踪新加坡交易所维护的iEdge S-REIt Leaders Index。

该指数跟踪新加坡最大、最具交易性的房地产信托，如凯德商业信托、凯德安达仕房地产信托和美国领地物流信托的调整自由流通市值权重，任何指数成分股权重不得超过10%。

然而，值得注意的是，这10%的上限适用于每次平衡审查生效日期。由于市场波动，一家成分REIt的权重可能会在平衡审查生效日期之间超过10%。

2024年8月26日指数的前三大持仓。来源： 南方港元-r

调整后的自由流通市值意味着REIt的市值按照公众持有的股份进行权重计算。然后根据股票的日均交易价值应用加权因子进行进一步调整。

换句话说，REITs的市值和日常交易活动越高，它们在指数中的权重就越高。

这只etf让您接触新加坡上市的信托，正如上文所述，这是亚洲（除日本外）最具吸引力的信托市场之一。

您可以通过单一投资获得对新加坡信托市场的广泛曝光，而不是选择单个信托。这有助于显著降低成本，因为您无需支付大量交易费用来投资于新加坡信托的多元化组合。

例如，一位投资者每月定投etf中排名前10位的信托，与投资单一etf相比，几乎需要支付10倍的费用。

该etf跟踪的基础指数侧重于新加坡最大和最具交易性的信托。例如，符合资格的公司必须定期满足最低的平均每日成交值和自由流通市值的标准，才能继续包含在该指数中。

由于每日交易量和速度更高的信托在指数中占据更重的比重，它有助于跟踪和代表信托市场更具流动性的部分。

如果您希望找到并持有市场合理定价的信托，并避免大额交易成本（通过次优的买卖价差），流动性和活跃度可能是需要考虑的因素。

截至2024年8月28日，CSOP iEdge S-REIt etf根据最近12个月的数据提供了令人印象深刻的6.03%的股息收益率，如果您希望在投资组合中寻找收入，这是一个具有吸引力的选择。

6.03%的股息收益率与2024年8月28日新加坡10年期政府证券的2.68%相比，具有约3.3个百分点的收益差异(来源: MAS)

这使得它成为一个吸引人的选择，适合寻找稳定收入的投资者。

#4 - 专业管理

该etf由 南方港元-r资产管理 南方资产管理有限公司的全资子公司。

南方资产管理有限公司成立于2008年，是中国首家由受监管的资产管理公司设立的离岸资产管理公司。其子公司南方资产管理私人有限公司于2018年在新加坡成立，作为区域基地为该区域的客户提供投资机会。

在固定收益投资方面拥有丰富的专业知识，尤其是在像南方东英美元货币市场基金这样的货币市场基金中，资产管理规模超过60000万美元（截至2024年7月），巩固了南方在管理以收入为重点的投资产品方面的声誉。

虽然南方iEdge S-REIt ETF提供许多好处和可靠的收入来源，但您应注意一些潜在风险。

当前环境中的主要风险是利率上升，可能会长期保持较高水平。尽管美联储已发出“已到调整政策的时机”，但降息的时间最终将取决于即将公布的数据和宏观经济展望。

如果美联储在预期的9月未降息，那么高利率可能会通过固定的借款成本对REITs产生负面影响。

随着预计未来几个月会降息，再次审视新加坡房地产信托可能会是值得的。

如果您正在寻找一种简单的选择来实现新加坡房地产信托的多元化投资，CSOP iEdge S-REIt ETF可以以低成本的方式帮助您实现这一目标。

与其他房地产信托etf相比，CSOP iEdge S-REIt ETF提供了对规模最大、流动性最强的新加坡房地产信托的曝光，包括许多由强力赞助商支持的熟悉房地产信托。

本材料提及的投资产品已根据新加坡证券及期货法规286章（第289章）（“SFA”）注册。本材料及其中包含的信息不得视为在任何司法管辖区向任何不得提供或索取业务的人提供或索取业务的要约或邀请。

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在进行投资之前，应向财务顾问征求有关投资和/或投资产品的适当性方面的建议。投资涉及风险。投资的价值和收入可能会上升也可能会下降，投资者可能会拿回少于投资金额。过往表现不一定代表未来表现。投资者应在决定是否投资之前阅读基金的招股说明书和产品亮点表，可在CSOP网站或授权参与经销商处获取。本材料尚未经新加坡货币管理局审查。

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