量化级外科手术式相对精确型框架性战略建仓布局的要素

【Core Tips🔔：所有量化级外科手术式相对精确型框架性战略建仓布局都不以3–5天为周期的短期是否被套，甚至短线是否产生浮动亏损做为检视投资交易对错的标准。同理，也无需做短线性质的投机取巧型交易。在205.600附近一带位置再考虑兑现部分浮盈。这些仓位必须经得起时间的考验。Jerome=Elias之所以不草率满仓操作就是要把投资交易的仓位的控制权牢牢掌握在自己手中，只有在对自己最有利的时候才会考虑变动仓位。2022年的Nobel Prize（诺奖）物理得主奥地利物理学家，奥地利科学院院士，欧洲科学与艺术院院士，柏林—勃兰登堡科学院院士，利奥波第那科学院院士，塞尔维亚科学与艺术学院外籍院士，法兰西科学院外籍院士，欧洲科学院院士，美国国家科学院外籍院士，发展中国家科学院院士，白俄罗斯国家科学院外籍院士，俄罗斯科学院外籍院士，罗马尼亚科学院外籍院士，中国科学院外籍院士，乌克兰国家科学院外籍院士，奥地利科学院院长Anton Zeilinger（安东·蔡林格）对Elon Musk的Tesla背后的项目予以高度评价。鼓励3-5年以上的中长线投资。有眼的当看；有耳的当听。Laurence Douglas Fink（劳伦斯·道格拉斯·芬克，BlackRock，即贝莱德，董事长兼首席执行官。他和七位合伙人于 1988 年创立了贝莱德，在他的领导下，该公司已发展成为投资和技术解决方案领域的全球领导者，美联储的御用操盘手，Wall Street的四枚定海神针之一）：看涨Tesla；Ronald Stephen Baron（罗纳德·斯蒂芬·巴伦是一位美国共同基金经理和投资者。他是投资管理公司Baron Capital的创始人。这家总部位于纽约的公司管理着他本人创立的 Baron Funds，管理着约 450 亿美元的资产。个人资产比 Laurence Douglas Fink还多，超过50亿美元，Tesla的重要战略投资方）：Tesla已经见底；对冲基金经理Per Lekander：Tesla可能 “破产”，其股票可能会暴跌至14美元。】

1.获利筹码比例低于21%门槛，甚至出现个位数百分比。通过这样的严格筛选，过滤掉绝大部分在数学上属于泛函和非函范畴、而在投资交易上通常属于错误的和无效的投资交易行为。

2.在下跌通道的下轨附近。如有需要，还可能遇到变轨问题，扩大或缩小下降通道的下轨的下限。

3.在15个常用的技术指标中，至少有10-13个处于超卖状态。PSY (心理指标）低于25，最好在16-9区间波动时大胆建仓布局。

4.至少有2-3个技术指标出现底背离状态。前面提到的四个要素，俗称四体共振。

5.在常规技术止损位之下再向下延伸3-5%的跌幅位置进行建仓布局。

6.灵活就是最好的能力，世上所有美好的东西都需要踮起脚尖才能取到。

7.准备在138.800之下再向下延伸1.2-2.5%的跌幅位置，设置一笔占总资金的10%的保证金用于最终铲底护仓。如果还有必要继续铲底，可以使用融资资金总额的30%部分。

30年赚1000亿美元--“量化之王”和他最传奇的基金“大奖章”的秘密—“无”中生有

文艺复兴科技公司是一支由科学家们组成的团队，将数学思想融入投资，但头十年并不算特别成功。

直至1988年3月，文艺复兴科技公司推出了第一只基金产品——大奖章基金（Medallion Fund）。在之后的30年间，大奖章基金年化复合收益率接近40%，大幅领先同期标普500指数的年化复合收益率。在1994年至2014年中期的这段时间里，其平均年回报率更是高达71.8%。

而其表现最好的年份正是危机期间，比如2000年互联网泡沫，在其他对冲基金同行哀嚎遍野之际，大奖章基金获得98.5%的净回报。2008年金融危机，大奖章基金同样大赚80%。

大奖章基金在1998年至2018年间获得了超过1000亿美元的利润，扣除费用后的年化回报率为39%。该基金在1993年停止接受新资金，直到2005年西蒙斯才允许其员工开始投资。

与大多数通过研究基本面来评估公司价值的投资者不同，西蒙斯完全依赖一个自动化交易系统，由此利用市场的低效和交易模式。

“壁虎式投资法”是西蒙斯对自己的“定量投资”的一个形象的比喻：是指在投资时进行短线方向性预测，同时交易很多品种，依靠在短期内完成的大量交易来获利。

简单地说，就是利用数学、统计学、信息技术的量化投资方法来管理投资组合。数量化投资的组合构建注重的是对宏观数据、市场行为、企业财务数据、交易数据进行分析，利用数据挖掘技术、统计技术、计算方法等处理数据，以得到最优的投资组合和投资机会。

“壁虎式投资法”让西蒙斯净赚15亿美元，差不多是索罗斯的两倍，成为全球收入最高的对冲基金经理。

自从西蒙斯在1980年代开始革新交易以来，依赖趋势跟踪模型的量化策略在华尔街越来越受欢迎。据摩根大通的估计，量化基金现在占所有股权资产的超过20%。

西蒙斯有十条交易法则，具体来看：

1. 尽管我们的策略会对投资标的长期持有，但我们每天平均会进行超过10000次的交易。事实上，我们投资组合中的每支股票平均每隔一天就仓位就会有增减的变化，我们使用的分散投资的方法是，尽可能多地配置各类型资产，平均来讲，我们会持有2500到3000种不同股票。

2. 文艺复兴拥有非常好的工作环境和一流的员工，包括数学、统计学、物理学、天文学和计算机科学的博士们。我不知道怎么雇佣做基本面交易的交易员，因为他们有时候赚钱，有时候亏钱，但我确实知道如何雇佣科学家，因为我对这个领域有些自己的感觉。

3. 如果你做基本面交易，那么某一天当你醒来时，你可能会发现自己是个天才，你的头寸总是朝利于你的方向发展，你觉得自己很聪明，你也会看见自己一夜之间赚很多钱。然而第二天，所有的头寸都朝着不利于你的方向走，你觉得自己像个傻瓜。

4. 既然我们会做模型，那就不妨跟着模型走。所以，在1988年的时候，我决定百分之百地依靠模型交易。而且从那时起，我们一直都这么做。

5. 一些公司也运用模型，然而他们的宗旨是，他们有一个模型，用这个模型得出的结论给交易员提供参考意见，如果他们赞成这个结论那就照着执行，如果他们不赞成那就不执行。

6. 这不是科学，你不可能模拟出13年前当你看见市场行情数据时的那种感觉，回溯测试是一件很困难的事情。

如果你要是真的靠模型去交易，那就完全遵照模型说的去做，不管你认为那个模型有多聪明或者是多傻，这后来被证实是一个很正确的决定。

所以我们建立了一个百分之百依靠电脑模型做交易的公司，做的业务从外汇、金融工具，逐渐发展到股票以及其他一切可以交易的，流动性强的东西。

7. 我们随时都在卖出和买入，我们依靠活跃赚钱。我是模型先生，不想进行基本面分析，模型的优势之一是可以降低风险，而依靠个人判断选股，你可能一夜暴富，也可能在第二天又输得精光。

8. 有些交易模式并非随机，而是有迹可循、具有预测效果的。那些很小的交易，哪怕是只有100股的交易，都会对这个庞大的市场产生影响，而每天都会有成千上万这样的交易发生。其实所有人都有一个黑箱，我们把他称为大脑。

9. 交易就要像壁虎一样，平时趴在墙上一动不动，蚊子一旦出现就迅速将其吃掉，然后恢复平静，等待下一个机会。

我们关注的是那些很小的机会，可能转瞬即逝。这些机会出现之后我们会做出预测，然后进行相应的交易。交易之后，我们又会对新的市场情况进行跟踪和评判，预测也会相应调整，投资组合也会跟着变化。

10. 我不是世上最机敏的人，要是参加数学奥林匹克竞赛，我的表现也不会特别好。可我喜欢琢磨，在心里琢磨事，也就是反反复复地思考某些事。事实证明，那是种很棒的方法。