为什么市场对芯片行业的复苏充满信心

预计全球半导体市场将在2024年反弹，增长13.1％，在人工智能应用芯片需求增加的推动下，达到5883.6亿美元的新高。一个行业集团的这一积极预测与该行业正在出现的复苏迹象相吻合，这得益于OpenAI的ChatGPT等生成式人工智能的普及以及个人电脑和智能手机销量的上升。

半导体行业协会（SIA）主席兼首席执行官约翰·诺伊弗说，11月份全球半导体销售额自2022年8月以来首次同比增长，这表明随着我们进入新的一年，全球芯片市场继续走强。“展望未来，预计全球半导体市场将在2024年实现两位数的增长。”

最近，著名的半导体设备公司ASML和全球排名第二的存储芯片制造商海力士公布了出色的业绩，这进一步增强了市场对芯片行业开始复苏的信心。

SK 海力士公布意外利润

这家全球第二大存储芯片制造商报告的营业利润为3460亿韩元（2.59 亿美元) 在 12 月季度， 在收入增长47％的推动下，再次出现亏损超出预期，并标志着其五个季度以来的首次营业利润。 尽管如此，该公司在首尔的股价下跌了2.9％，略微减少了2023年实现的近90％的惊人涨幅。

该公司在12月升为韩国第二大市值公司， 在生产与之配对的高带宽存储芯片方面处于领先地位 $英伟达(NVDA.US)$的 AI 加速器，广泛用于 AI 训练。 投资者乐观地认为，生成式人工智能的激增将增加对配备先进DDR5 DRAM的服务器的需求。

大和证券分析师SK Kim告诉彭博电视台，SK海力士之所以录得更高的ASP，是因为他们对HBM3和DDR5等优质产品的敞口更高。“Nvidia正在保持其在AI GPU市场的主导地位，因此至少在今年上半年，海力士将继续从这一格局中受益。”

来源：SK 海力士

SK 海力士将其强劲表现归因于2023年最后一个季度存储器市场的改善。 对人工智能服务器和移动应用程序的需求显著增加，这导致了平均销售价格（ASP）的上涨。该公司积极满足客户需求的方法，加上其尖端的DRAM技术，使其关键产品DDR5和HBM3的销售大幅增长。

SK海力士表示，人工智能驱动的智能手机和个人电脑正在推动芯片需求。 该公司计划增加整体资本支出，即使在2024年继续削减传统芯片的产量。它将继续批量生产人工智能存储器产品 HBM3E，将支出重点放在高带宽存储器和其他战略产品上。

ASML 看到强劲的订单复苏

$阿斯麦(ASML.US)$在上个季度的订单增长了三倍多之后，股价飙升，这表明部分半导体行业正在复苏。 作为制造最先进半导体所需机械的唯一生产商，ASML独树一帜，其产品需求是衡量该行业整体状况的指标。其首屈一指的极紫外光刻机的订单数量空前，反映了主要技术客户的信心，例如 $英特尔(INTC.US)$, $三星电子(SSNLF.US)$，以及 $台积电(TSM.US)$.

需要大量计算能力的人工智能将成为 “我们业务和客户业务的重要驱动力”， 首席执行官彼得·温宁克说。