以 NVIDIA 为例，了解买股亏损后的投资策略 | Moomoo Research

Moomoo Research 参与了话题 · 08/08 08:50

最近，美国股市波动不定，纳斯达克指数从高点下跌了13％。以英伟达为代表的七只主要科技股的股价遭受了沉重打击，导致许多投资者因市场波动而陷入困于股票的不利境地。如果未来市场不上涨或下跌，我们有办法处理这个策略吗？

以 NVIDIA 为例，了解买股亏损后的投资策略 | Moomoo Research

此时，除了等待市场回暖外，期权还可以用作有效的风险管理工具，以减轻或抵消股票下跌造成的损失。

但是我们需要记住一个前提：公司的基本面必须非常稳固，不会有长期收入和利润下降的风险。

以下是几种常见的期权策略：

1。如果判断股价暂时无法大幅上涨并且准备长期持有，那么继续掩护看涨期权

例如，假设投资者以120美元的价格购买英伟达股票（100股），则截至2024年8月7日，当前的市场价格已跌至98.9美元。通过出售到期日为8月23日、行使价为120美元的看涨期权（请注意，1份期权不等于1股，而是100股），立即获得67美元的溢价以减少头寸损失。

截至8月23日期权到期日，存在几种情况（以下方法简化了费用，实际情况需要包括交易费用）：

1）如果Nvidia的股价反弹但仍低于120美元，则该期权将不会被行使，投资者的期权费收入为58美元。例如，假设英伟达的股价在8月23日反弹至110美元，则投资者在标的股票上的亏损为1,000美元，也就是说，最终亏损为1,000-67美元=953美元。

2）如果股价升至120美元以上，则该期权很可能会被行使，投资者需要以120美元的行使价出售股票，这意味着投资者将损失股价持续上涨的利润，但也将通过期权费收入来弥补部分损失。例如，如果Nvidia的股价在8月23日反弹至130美元，则投资者将需要以120美元的价格卖出，标的股票利润为0，从而实现资本保值；而溢价利润将为67美元，这意味着最终利润将为67美元。

3) 如果股价继续横盘整理，投资者继续进行类似的担保看涨期权交易，则累积的期权费用将弥补某些投资损失；例如，如果投资者每月进行一次担保看涨期权交易，每笔交易的期权费为67美元，则12个月后，如果Nvidia的股价仍未突破行使价并徘徊在100美元左右，则期权费的累计利润为804美元，投资者的基础股票亏损为2,000美元，但在扣除后从期权费中获利，亏损减少至1,196美元。

Covered Call策略的风险和缺点是，有效实施Covered Call策略通常需要投资者持有大量股票，因为在美国股票市场上，标准看涨期权合约代表100股股票。这意味着，为了出售看涨期权，投资者通常需要持有至少100股相应股票。对于英伟达而言，英伟达的100股股票相当于持有9,800美元的头寸。如果还不够，我们还有其他策略，也就是说，我们需要使用技术分析来自己进行一些短期操作。

2。使用股票波动率进行趋势交易

对于像Nvidia这样流动性和波动性极高的股票，如果假设短期趋势，则可以使用技术指标来尝试通过活跃的趋势交易来减少损失。

简而言之，趋势线交易方法是遵循股票或金融产品价格的大致方向进行买入和卖出。

价格图表上的高点和低点连接成一条线。上升趋势线由低到低相连，表明买家占主导地位，适合在价格回落至趋势线时买入；

下跌趋势线连接高点，表明卖家表现强劲，当价格反弹至趋势线时，您可以考虑卖出。

如果价格突破趋势线，则可能表明趋势逆转：

上升趋势线被打破，这是卖出信号；

下跌趋势线被打破，这是一个买入信号。

由于技术分析更多地依赖心理学，因此在技术分析中，短期趋势通常只有在首次触及趋势线时才具有最佳的交易效果，第二次则较弱。而且，更多的人需要关注趋势线，效果会更好。我们可以看到，在市场的起伏中，如果你在一定范围内找到最合适的交易节点，你将有效地完成趋势交易。例如，下图是一条 10 分钟的线。由10分钟线设定的M5（最后0.5万条线的收盘价的平均值）形成的趋势线是强劲的移动平均线。