新加坡银行：2023年收入增加，2024年NIM面临挑战

在截至2023年12月31日的季度结束之后， $星展集团控股(D05.SG)$ 该银行在2月7日公布了其第四季度和全年财务业绩，从而领跑了这一潮流。紧随其后的是 $大华银行(U11.SG)$，该公司于2月22日披露了收益。最后， $华侨银行(O39.SG)$ 2月28日公布了业绩数据，结束了新加坡银行业的财报季。

23财年利率飙升和经济强劲，使银行业成为明显的胜利者。 受益于稳健的贷款组合和较高的净利率，银行实现了前所未有的收入和利润增长。

尽管所有三家银行的NII均实现了全年增长，但两家公司在第四季度的表现仍存在差异。

星展银行报告称，净利息收入（NII）同比增长5％，在第四季度达到34亿新元，这得益于净利率（NIM）上升8个基点至2.13％， 在持续高利率的环境中。此外，与台湾花旗银行的合并为贷款组合注入了100亿新元。

大华银行第四季度NII同比下降6％，NIM下降20个基点至2.02％，这主要是由于优质信贷的竞争压力导致贷款利润率收紧，而贷款量同比保持不变。 大华银行迅速整合了花旗集团在马来西亚、泰国、越南和印度尼西亚的零售业务，这将扩大其在东南亚的足迹，扩大其存款基础、贷款账面和财富业务。

华侨银行第四季度净利息收入同比增长3％，至24.6亿新元，受平均资产增长4％的推动。 但是，由于融资成本的增加超过了资产收益率的增长，NIM小幅下跌了2个基点至2.29％。

但是，预计未来利率将下降，这是肯定的。 同时，银行面临更高的融资成本，由于竞争，这些成本无法转移给客户。如果经济衰退推动利率降低，那么维持较高的NIM利差将对银行构成挑战。

星展银行第四季度的费用收入同比增长31％，至8.67亿新元， 受信用卡和财富管理收益的推动，交易服务费略有下降。

大华银行在第四季度年费收入增长了17％， 这得益于强劲的信用卡费用表现和财富管理费的回升，以及在谨慎的投资环境中贷款相关费用的适度上涨。

华侨银行第四季度的非利息收入增长了25％，至8.11亿新元， 受净费用收入激增16％，总额为4.6亿美元的推动。这一增长归因于财富管理、信用卡业务和贷款相关服务的收费增加。

这三家银行保持稳定的不良贷款率。星展银行不良贷款率稳定在1.1％，与去年持平。华侨银行有所改善，其不良贷款率从1.2％降至1％。大华银行略有改善其地位，不良贷款率略有下降至1.5％，比去年下降0.1个百分点。

新加坡顶级银行——星展银行、华侨银行和大华银行——都预计费用收入将增加，尽管对24财年其他财务指标的前景各不相同。

星展银行项目 费用收入增长了两位数， 主要是由财富管理和信用卡费用推动的。该银行预计 NII 保持稳定，这要归因于 NIM 的增加所带来的收益 由于利率居高不下，贷款增长放缓将抵消。

华侨银行预计 费用收入增加 随着财富管理在下半年获得更多关注。此外，华侨银行预测 净资产净值介于2.2％至2.25％之间，较2023年的2.28％略有下降。 预计该银行的利润率将比同行更具弹性。

大华银行认为 费用收入增加 在市场情绪改善的背景下，信用卡和财富管理面临艰难的2024年，利润率紧张，软贷款抑制了利息收益。 贷款增长可能受到抑制 但可能会从花旗集团的零售整合中获益。