乘风破浪：人工智能驱动的数据中心如何提振防御性公用事业股
随着全球投资偏好的变化，公用事业SPDR ETF ( $公用事业精选行业指数ETF-SPDR(XLU.US$）在5月份引领美国股市，本月上涨6.79％，年初至今的回报率为13.47％， 表现优于标准普尔500指数和纳斯达克指数，推动公用事业板块成为今年迄今为止表现最好的板块。
美国股市从4月的暴跌中加速反弹，但市场偏好发生了明显的变化。 投资者正在密切关注公用事业股的强劲表现，其原因有很多：
1。宏观环境的高度不确定性凸显了防御性板块的价值
由于电力、天然气和水等基本公共服务的需求通常变化不大，而且大多数公用事业公司都是受监管的垄断企业，因此其收入相对稳定。 因此，公用事业股通常被视为防御性资产。 自去年年底以来，地缘政治风险一直在上升，全球通货膨胀仍然紧张，而人工智能市场仍然 “火热”。结果，公用事业股已成为最好的 “进攻和防御” 选项。
2。人工智能的繁荣正在提振电力需求
随着科技巨头加快人工智能数据中心的建设，电力需求也在上升。这对公用事业板块来说是一个重大的利好因素，尤其是与清洁能源和核电相关的股票。
摩根史坦利的最新分析指出，在整个AIValue链中，电力行业电力容量过剩的风险最小。 该报告指出，直流电力需求是电力和公用事业公司的突然发展，这些公司的运营需求通常会发生可预见的变化。但是，从长远来看，关键风险围绕着直流密集地区的非人工智能电力需求以及为人工智能提供动力的设备提高能效的潜力。
预计未来电力需求将继续下去。 高盛预测，从2023年到2030年，数据中心电力需求的复合年增长率将达到15％。到2030年，美国数据中心的电力需求比例将从目前的3％增加到8％左右。
3.估值因素为公用事业行业提供了买入机会
最近，一些华尔街策略师表示 在2024年初表现乏善可陈之后，作为低价值行业，公用事业行业可能至少在短期内迎头赶上。
Truist联席首席信息官基思·勒纳认为，作为自去年以来标准普尔500指数中表现最差的股票市场板块之一，公用事业板块相对于标准普尔500指数整体贴现率的估值是自2009年以来的最大差异。勒纳补充说：“随着市场的上涨幅度与10月份以来的上涨幅度一样大，人们会感到紧张，”他们想换成更具防御性的东西."
“定位很少如此极端。 我相信会进行轮换。 这可能是暴力的，不可避免地会奖励落后者。” Kairos Partners SGR欧洲股票和主题学主管阿尔贝托·托基奥说。“大宗商品， 公用事业 而小盘股是这三个领域 我会开始超重了. 而且我们已经开始通过我们的基金这样做，” 他补充说。
哪些股票在公用事业板块中处于领先地位？
在公用事业股中， $Vistra Energy(VST.US$, $Constellation Energy(CEG.US$ , 和 $NRG Energy(NRG.US$ 是今年业内表现最好的三家，年增长率均超过50％。
公用事业股强劲上涨的可持续性受到质疑
公用事业股的估值使其股息显得不那么吸引人。 随着公用事业股价格的上涨，预期的股息支付额增长幅度不大，导致股息收益率下降。公用事业ETF未来12个月的总股息支付率仅为3.2％，低于涨势开始时的近4％， 这甚至低于10年期美国国债的4.89％的收益率。 此外，根据投资公司Bespoke的数据， 大多数公用事业股票目前在 “极度超买” 区域交易。
查尔斯·施瓦布的高级投资策略师凯文·戈登表示 尽管公用事业已呈上升趋势，但尚不确定这种防守手段是否会继续。 戈登说：“这并没有真正向我发出明确的信息，说明市场是冒险还是避险。”
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10baggerbamm : 所有这些所谓的专家他们像往常一样迟到通常他们在底部降级，在接近顶部升级。我在买入utsl时猛烈地告诉人们以14美元的价格买入，并在上周五触及29美元。现在我要买入DRN... ETF，12个月的交易价格将超过20美元。对于美国市场上最被低估的个股... 它是 KNDI。交易收入的1.6倍这太荒谬了。该公司现在盈利了该公司在第一季度公开市场回购了价值3000万美元的股票。去年第四季度，该公司完成了其美国分销网络。上个季度美国市场份额增长了50％以上，收入增长。该股过去的表现远远不如今天的表现和执行能力... 这家公司现在的交易收入应该至少达到5到10倍一旦人们意识到它是什么，就会把这只股票放在 10 到 20 之间他们只需要与美国国家橄榄球联盟打交道使用营销的权利，他们正在建造标有所有 NFL 球队的电动汽车他们正在提高执行力，而不是追逐昨天的英雄，微软没什么问题我拥有它 20 年了，但我不会在两年或一年内让微软涨价十倍，我相信我会的。