加拿大皇家银行、道明银行、英国央行、丰业银行、加拿大帝国商业银行受到美国商业房地产市场陷入困境的打击

加拿大银行将于下周公布的季度业绩可能为他们提供一个窗口，让他们了解在消费者面临财务压力，而房地产市场正受到更高利率的冲击之际，他们如何应对国内的挑战。但是他们在其他地方也有更严重的问题。

帮助削减的美国商业地产（CRE）问题 $纽约社区银行(NYCB.US)$ 彭博情报称，在不到一个月的时间内，其市值增长了一半以上，也可能损害加拿大最大的五家银行。

国家经济研究局在12月发表的一篇论文中表示，大约14％的CRE贷款和44％的办公贷款由价值已降至未偿贷款余额以下的房产支持。

$加拿大皇家银行(RY.US)$，新斯科舍银行， $The Toronto-Dominion Bank(TD.CA)$、加拿大帝国商业银行和 $Bank of Montreal(BMO.CA)$ 彭博情报2月15日的一份报告显示，是受美国商业地产影响最大的外国银行之一。

研究人员艾丽卡·姜雪薇、格雷戈尔·马特沃斯、托马斯·皮斯科尔斯基和阿米特·塞鲁在报纸中表示，美国银行持有的2.7万亿美元CRE贷款中约有三分之一可能面临 “巨大的现金流问题和再融资挑战”。

这可能会促使加拿大银行为客户无法支付的贷款留出更多资金来弥补信贷损失。彭博情报分析师伊桑·凯在2月12日的一份报告中写道，假设再注销加拿大六大银行持有的4,020亿加元商业房地产贷款的2％，可能会使加拿大银行2024财年共识收益的12％减少约12％。

在疫情封锁刺激了员工在家办公的做法之后，大多数商业房地产风险都属于办公类别，即使在世界摆脱冠状病毒之后，许多建筑物仍然空无一人。

加拿大第四大银行蒙特利尔银行定于2月27日公布财务业绩。彭博情报汇编的公司文件和报告中的数据显示，众所周知，BMO持有353亿加元的美国商业房地产敞口，在加拿大六大银行中排名第二。根据彭博情报的数据，这相当于BMO总贷款组合的5％左右，潜在损失为18亿加元。

彭博情报的凯伊说：“单独注销5％的美国风险敞口意味着利润削减11％，账面价值下降1.4％，其中加拿大帝国商业银行、英国央行、加拿大皇家银行和道明的风险最大。”

丰业银行的小热门

$丰业银行(BNS.US)$彭博情报的数据显示，同样将于2月27日公布的美国商业地产敞口为81亿加元，仅占其贷款总额的1％，是加拿大六大银行中最小的一家。数据显示，这意味着潜在亏损4亿加元，对这家又名丰业银行的2024财年收益共识的影响为4％。

彭博情报称，加拿大皇家银行于2月28日公布第一季度财务业绩，在美国CRE的敞口为294亿加元，潜在亏损15亿加元，可能导致其2024财年的共识收益受到7％的打击。

迈克尔·卡波比安科2月9日撰写的一篇博客文章称，尽管加拿大皇家银行财富管理承认美国商业房地产存在问题，但这些问题并不是灾难性的。他说，银行系统的实际风险只是NBER2.7万亿美元数字的一小部分，最大笔贷款的风险是通过证券化和其他转账机制分配的。

但是，美国商业房地产市场并不是唯一的问题。商业房地产服务和投资公司世邦魏理仕在1月9日的新闻稿中表示，加拿大全国市中心的办公室空置率在第四季度创下19.4％的历史新高。

彭博情报的数据显示，道明银行将于2月29日公布财务业绩，在美国商业地产的敞口为400亿加元，这是加拿大前五大银行中最大的风险敞口。BI数据显示，这意味着潜在损失20亿加元，或对2024财年的共识收益造成11％的打击。

$Canadian Imperial Bank of Commerce(CM.CA)$该公司也在2月29日公布财报，其美国CRE风险敞口为257亿加元，占其贷款总额的5％。彭博情报汇编的数据显示，这意味着潜在损失约13亿加元，可能对其2024财年的共识收益造成16％的冲击。

加拿大创纪录的办公室空缺职位

美国商业房地产市场不是唯一的问题。商业房地产服务和投资公司世邦魏理仕在1月9日的新闻稿中表示，全国市中心的办公室空置率在第四季度创下19.4％的历史新高。

消费贷款也可能构成挑战。加拿大皇家银行1月31日表示，加拿大家庭债务占可支配收入的比例攀升至历史新高。加拿大皇家银行在一篇博客文章中表示：“随着更高的利率继续渗透到经济中，推动债务偿还额增加，2024年对加拿大消费者来说仍然可能是充满挑战的一年。”

根据Equifax的数据，该国的消费者债务在第三季度攀升了810亿美元，达到2.4万亿美元。在此期间，信用卡总余额增长了16％，达到1134亿美元的历史新高。