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[期权ABC] 期权交易中的三个错误:您的必学课程

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Moo Options Explorer 发表了文章 · 01/25 04:37
大家好,欢迎回到 moomoo。我是期权浏览者。在今天的 [选项 ABC],我们将来看看期权交易的三个常见错误。
字数:1500
目标受众:期权初学者
主要内容:期权交易的三个常见错误以及如何纠正这些错误。
尽管许多投资者寻求利润最大化,但控制风险同样重要。期权最初被称为风险管理工具,其本身也是高风险资产。 为了在交易期权时更好地管理风险,有 “三个” 需要考虑。
错误 1:交易低流动性期权
期权交易者知道流动性是期权的命脉。一些交易者在寻找便宜货时,可能会购买流动性差的期权,但这并不总是一个明智的举动。流动性低的期权可能难以出售,对持有者构成重大风险。此外,低流动性通常会导致买入和卖出价格之间的较大价差,这可能导致高买低卖。
那么,如何评估期权的流动性呢?你可以考虑三件事:买卖价差、交易量和未平仓合约。
买卖价差
出价是买家目前愿意支付的最高价格,卖出价是卖家愿意接受的最低价格。一般来说, 流动性较高的期权买入价和卖出价之间的价差较小。
这并不难理解。高流动性意味着市场上有许多买家和卖家,因此更容易找到贸易伙伴。因此,卖家可能会降低要价以快速出售,而买方可以提高出价以确保购买,从而缩小价差。
相比之下,流动性低的期权的买家和卖家较少,因此很难找到贸易伙伴。卖方可能会提高要价,以最大限度地从有限的交易机会中获利,而买方可能会由于缺乏竞争而降低出价,从而导致更大的价差。
简而言之,买入卖出价差越大表明市场对期权价值的分歧越大,而价差越小表明协议越多。
交易量和未平仓合约
交易量代表在特定时间段(例如一天)内交易的期权合约的数量,而未平仓合约是特定时间未平仓合约的总数。未平仓合约的增加通常表示有新资金进入市场;未平仓合约的减少可能表明对该期权的兴趣减弱。
为了更好地解释期权的流动性,本文以TSLA的期权之一为例。请记住,这仅用于说明和教育目的,不是投资建议。
从TSLA的期权链来看,该期权的行使价为220美元,将于2024年2月2日到期。该看涨期权的买入卖出价差为0.1美元,交易量为6,851张合约,未平仓合约为22,238张合约。相比之下,行使价为217.5美元的看涨期权的买入卖出价差为0.55美元,交易量仅为3157美元,未平仓合约为1261张合约。由此,这可能表明220美元的行使价期权可能比217.5美元的期权具有更好的流动性。
[期权ABC] 期权交易中的三个错误:您的必学课程
错误2:期权超载,希望快速致富
期权作为高杠杆金融工具,可以放大收益和亏损。对于初学者来说,进行小额交易通常比将大笔资金投入单一期权更安全。少量资金可以控制风险,并有机会通过反复试验开发个人交易系统。全押期权可能在短时间内导致巨额损失,这使得复苏之路漫长而充满不确定性。
此外,期权的价值不仅受标的资产价格的影响,还受时间衰退、波动率和其他因素的影响。再加上高杠杆率,微小的市场波动可能会给那些大量投资期权的人造成重大损失。
让我们以 TSLA 选项为例。
鉴于TSLA股票的高波动性,其期权价格也发生了巨大变化。如果你以高价购买TSLA股票,至少有希望价格恢复到这个水平。由于对TSLA期权进行了大量投资,虽然有可能在一夜之间获得巨额利润,但一小时内损失数千美元的风险更高,尤其是考虑到它们的波动性和到期日。
错误3:加倍亏损,拒绝减少损失
期权交易中的一个主要恐惧是有一颗勇敢而鲁莽的心。一些交易者没有削减损失或分析其期权表现不佳的原因,而是选择增加头寸以降低成本。不幸的是,这往往会导致资金流失。
人们很容易忽视这样的常识,即损失越大,实现收支平衡所需的回报就越高。 例如,20%的损失需要25%的收益才能实现收支平衡;50%的损失需要100%的收益才能恢复。
设定止损限额通过降低达到盈亏平衡点所需的回报来帮助维持稳定的投资策略。根据您的投资目标(例如10%,20%或30%)建立可接受的止损水平并严格遵守至关重要。
如果您无法持续监控您的选项,请考虑使用 止损单或追踪止损单 寻求帮助。
[期权ABC] 期权交易中的三个错误:您的必学课程
期权交易中的风险管理是每个交易者必不可少的终身课程。 我鼓励所有投资者在磨练期权交易技巧的同时,更多地了解止损和头寸管理。在评论中分享有关风险管理的实践经验非常受欢迎,对所有人都有好处。
这就是今天的全部内容!如果您有任何问题或想法,请随时发表评论。别忘了关注我们,随时了解与期权交易有关的所有最新信息。
期权交易风险很大,并不适合所有客户。阅读标准化期权的特征和风险 (j.us.moomoo.com/00xbbz) 在考虑交易期权之前。期权交易很复杂,可能涉及在短时间内损失全部投资。如果适用,将根据要求提供任何索赔的支持文件。
风险声明
此处提供的示例仅用于说明和教育目的,并不旨在反映任何投资者可以预期实现的业绩。示例中显示的数字不是担保或预测,计算中不包括任何会减少所示数字的税收或费用/支出。实际结果会有所不同。
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本文仅供教育用途,不推荐任何特定投资策略。内容本质上是一般性的,严格用于教育目的,可能并不适合所有投资者。它不考虑个人投资者的财务复杂程度、财务状况、投资目标、投资时间跨度或风险承受能力。在做出任何投资决策之前,您应考虑这些信息的适当性,同时考虑到您的相关个人情况。所有投资都涉及风险。此处提供的任何示例仅用于说明目的,并不旨在反映任何投资者可以预期实现的业绩。
期权交易会带来巨大的风险,并不适合所有客户。投资者阅读很重要 标准期权的特征和风险 (https://j.us.moomoo.com/00xBBz) 在参与任何期权交易策略之前。期权交易通常很复杂,可能会在相对较短的时间内损失全部投资。某些复杂的期权策略会带来额外的风险,包括可能超过原始投资金额的损失。如果适用,将根据要求提供任何索赔的支持文件。
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