[农业银行期权] 期权交易中的三个错误：你必须学习的课程

大家好，欢迎回到moomoo。我是期权探索者。。在今天的 [ABC期权]我们将讨论期权交易中的三个常见错误。

尽管许多投资者寻求最大化利润，但控制风险同样重要。最初被称为风险管理工具，期权本身也是具有高风险的资产。 在期权交易中更好地管理风险时，有三个"不要"需要考虑。

期权交易者知道，流动性是期权的命脉。一些交易者可能会寻找便宜货，买入流动性较差的期权，但这并不总是明智之举。流动性较低的期权可能难以销售，对持有者构成重大风险。此外，低流动性通常会导致买卖价格之间的差距较大，可能导致高买低卖。

那么，如何评估期权的流动性？您可以考虑三个方面：买卖价差、成交量和未平仓合约量。

买价是买方当前愿意支付的最高价格，卖价是卖方愿意接受的最低价格。一般来说， 流动性较高的期权的买价和卖价之间的差距较小。

理解起来并不困难。高流动性意味着市场上有很多买家和卖家，更容易找到交易伙伴。因此，卖方可能会降低要价以迅速出售，买方可能会提高报价以确保购买，从而拉近价格差。

相反，流动性较低的期权的买家和卖家较少，很难找到交易伙伴。卖方可能会提高要价，以从有限的交易机会中获得最大利润，而买方可能会因缺乏竞争而降低报价，导致价格差较大。

成交量表示在特定时间周期（如一天）内交易的期权合约数量，而持仓量是特定时间点的未平仓合约的总数量。持仓量增加通常意味着有新资金进入市场；持仓量减少可能意味着对期权的兴趣减弱。

为了更好地解释期权的流动性，本文以特斯拉（TSLA）的期权之一作为例子。请记住，这仅供说明和教育目的，而非投资建议。

看看特斯拉的期权链，一个到期日为2024年2月2日，行权价为220美元的看涨期权。这个看涨期权的买盘卖盘价差为0.1美元，交易量为6,851份合约，持仓量为22,238份合约。相比之下，行权价为217.5美元的看涨期权的买盘卖盘价差为0.55美元，交易量仅为3157份，持仓量为1261份合约。从这可以看出，220美元行权价的期权可能比217.5美元的期权具有更好的流动性。

期权作为高杠杆金融工具，既可以放大利润，也可以放大损失。对于初学者而言，进行小额交易往往比将大笔资金投入一种期权更安全。小额交易可以控制风险，并通过反复试错的方式发展个人交易系统。全身心地投资期权可能导致短时间内巨额亏损，使恢复之路漫长而不确定。

此外，期权的价值不仅受基础资产价格的影响，还受到时间衰减、波动率和其他因素的影响。加上高杠杆作用，轻微的市场波动可能会给那些大量投资期权的人带来巨大的损失。

考虑到特斯拉股票的高波动性，其期权价格也出现剧烈变动。如果你以高价买入特斯拉股票，至少还有一丝希望价格能回到那个水平。而如果你大量投资于特斯拉期权，虽然有机会在一夜之间获得巨额利润，但也存在在一小时内亏损数千美元的风险，特别是考虑到其波动性和到期日。

期权交易中的一个关键恐惧是拥有一颗勇敢而鲁莽的心。一些交易者，在不考虑止损或分析期权表现不佳的原因的情况下，选择增加头寸来平均降低成本。不幸的是，这通常会导致金钱的流失。

很容易忽视一个常识，即亏损越大，需要达到盈亏平衡所需的回报就越高。 例如，如果亏损了20%，则需要获得25%的盈利才能达到盈亏平衡；如果亏损了50%，则需要获得100%的盈利才能恢复。

设定止损限制有助于通过降低达到盈亏平衡所需的回报来维持稳定的投资策略。关键是根据你的投资目标确定一个可接受的止损水平，如10%、20%或30%，并严格遵守。

如果你无法持续监控你的期权，请考虑使用 止损指令或追踪止损指令 以获取帮助。

期权交易中的风险管理是每位交易者必不可少的终身课堂。 我鼓励所有投资者在磨练期权交易技能的同时，更多地了解止损和仓位管理。在评论中分享有关风险管理的实际经验将受到热烈欢迎，也将对所有人都有益。

今天就讲到这里！如果您有任何问题或想法，请随时留言。别忘了关注我们，以获得与期权交易相关的所有信息。