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[期权ABC] 期权展期:在财报季的波动中平衡风险和回报

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Moo Options Explorer 参与了话题 · 04/21 22:42
大家好,欢迎回到 moomoo。我是期权探索者。
在今天的 [期权ABC] 中,我想与大家分享一种在财报季交易期权的风险管理技巧: 期权展期。
首先,让我们先回答一个问题,看看你的选择会是什么:
一些投资者可能会选择平仓期权头寸以及时止损。
其他人可能会选择等到到期,希望市场出现好转,但这往往会导致期权变得一文不值。
还有一些人会选择期权展期,调整合约以降低他们面临的风险。
那么,期权展期到底是什么?
让我们在接下来的讨论中深入探讨并共同探讨这个问题。
如果你想开始学习选项,请点击 这里 了解更多。
[期权ABC] 期权展期:在财报季的波动中平衡风险和回报

一、什么是期权展期?
当您展期权时,您关闭当前期权并开立一个新期权,从而实现任何收益或损失。
此举可以帮助您降低风险或以更高的利润为目标。
要滚动期权,请在应用程序中执行以下操作:
前往 “帐户” 选项卡。
选择你想要滚动的选项位置,然后点击滚动。
选择您想要掷出的牌组,然后点击 “交易”。
[期权ABC] 期权展期:在财报季的波动中平衡风险和回报
此功能具有几个潜在的优势:
简单翻转: 您只需点击一下即可出售当前期权并购买新期权。
灵活性: 你可以自由地只滚动期权的一部分、几个部分或整个期权。
更优惠的价格:同时执行卖出和买入步骤可以帮助您避免分开执行可能发生的价格变化。
降低价格风险:该应用程序的自动流程有助于保护您免受价格突然波动的影响。
滚动选项有三种主要方法:
向上滚动:这意味着您关闭当前期权,然后开立一个到期日相同但行使价更高的新期权。
向下滚动:在这里,您可以关闭当前期权并开立一个到期日相同但行使价较低的新期权。
正在推出:在这种情况下,您关闭当前期权,然后以相同行使价开立另一个期权,但到期日延长。
每种滚动方式都用于不同的情况和不同的原因。
例如,如果你是处于亏损头寸的期权卖家,展期可以帮助你管理风险。如果您是处于获胜地位的期权买家,展期可能有助于您保持盈利状况。让我们仔细看看。


二。为处于亏损状态的卖家提供展期
当你是期权卖家面临亏损情况时,比如你卖出了看涨期权,期望特斯拉的股价在财报前下跌,但股价却上涨了,那么你就有被对你行使期权的风险。
如果您仍然认为价格将很快下跌,则可以考虑使用滚动策略来帮助限制损失。
您也可以组合向上和向外滚动或向下滚动和向外滚动。
这包括平仓您当前的期权头寸,然后在更远的时间内开立新的期权头寸,新的行使日期和到期日。
为亏损的看涨期权卖家进行累计:
关闭当前仓位:
回购您卖出的看涨期权以止损该特定合约的进一步损失。
开设新职位:
卖出另一个看涨期权,但选择比第一个更高的行使价。
对于亏损的看涨期权卖家而言,向上和向外汇出:
关闭当前仓位:
就像以前一样,回购该特定合约的看涨期权以限制损失。
开设新职位:
卖出新的看涨期权,但这次既选择更高的行使价,也选择更晚的到期日。
请记住,滚动期权不能确保盈利或保证亏损。
你最终也可能会加重损失。通过推出,期限会延长,这也可能增加风险,因为标的证券的价格有更多时间出现不利的波动。
通过向上和向外汇出,你指望有更多的时间和更高的价格来增加期权到期一文不值的机会。
您可能会获得较低的新期权的溢价,这有助于抵消回购失败期权的成本。
对于看涨期权而言,较低的行使价通常意味着更高的溢价,而更长的到期时间也会使溢价更加昂贵。
您可以根据自己的投资目标和您对股票表现的看法,在这些方法之间进行选择。
但是请记住,只有当你认为特斯拉的股价真的会下跌时,向上和向下滚动才是一个好举动。
如果您因市场下跌而面临卖出看跌期权的损失,并希望避免分配,则可以通过回购已卖出的期权,然后以较低的行使价卖出新的看跌期权来进行下跌。
请记住,将空头看跌期权转换为较低的行使价通常会降低获得的溢价金额。

三。为处于盈利地位的买家提供展期
之前 $特斯拉(TSLA.US)$特斯拉发布的财报,假设你预测股价上涨并买入了看涨期权。
发布后,特斯拉的业绩超出了预期,提振了股价和看涨期权的价值。
现在,你正在决定是卖出以获得即时利润,还是持有以获得更多潜在的上行空间。
滚动策略可以帮助平衡这些选项。
向上滚动:
出售您当前的看涨期权以获得利润。
通过买入来开立行使价更高的看涨期权,将所得款项再投资。
向上滚出:
仍然卖出现有的看涨期权以获利。
使用所得款项购买行使价较高且到期日较晚的新看涨期权。
向上汇总可以让你获得利润,同时保持市场地位以获得进一步的潜在收益,而所有这些都是以较低的再投资成本实现的。
即使新期权最终一文不值,你也可能已经获得了一些利润。
推出可以延长时限,为股票提供更大的增长空间,并有可能增加您的收益。
它还降低了与期权时间衰减和临近到期波动相关的风险。
但是请记住,期限较长的期权往往成本更高,这可能会吞噬您赚取的利润。
就像您累积看涨期权一样,如果您持有盈利的看跌期权并希望扩大收益,则可以向下滚动。

IV。风险
展期应符合您的投资目标和市场前景。没有彻底的分析,不要翻身。
这是经验丰富的交易者经常使用的技术。如果你对期权不熟悉,请先仔细评估你的立场。
考虑展期成本,例如两笔交易的佣金(平仓一个头寸然后开立另一个头寸)。
滚动期权不能确保盈利或保证亏损。你最终也可能会加重损失。
通过推出,期限会延长,这也可能增加风险,因为标的证券的价格有更多时间出现不利的波动。
随着期权展期功能现已在moomoo上线,您可以更灵活地控制自己的期权交易策略。
如果你想调整风险敞口,以适应不断变化的市场状况,可以考虑查看 期权展期 功能。
✔️ 只需点击一下即可轻松滚动选项
✔️ 有能力在期权交易时更好地管理某些风险
请注意,moomoo 期权展期功能不适用于期权级别 I 和 II 客户。
期权级别为 III 的客户可以向上和向下滚动,但不能向前或向后滚动。
选项级别 IV 的客户可以访问所有滚动功能。可以通过参考下图中显示的路径来查看选项级别。
期权交易和等级受资格要求的约束。
[期权ABC] 期权展期:在财报季的波动中平衡风险和回报
这就是今天的课程的全部内容。如果您对此有任何疑问或想法,请发表评论。
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免责声明:此内容由Moomoo Technologies Inc.提供,仅用于信息交流和教育目的。 更多信息
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