英伟达2025财年第四季度业绩预览：预测并赢得大奖！🚀

• Lucas Cheah : $NVIDIA (NVDA.US)$ 收益前景
  
  主要盈利驱动因素
  
  1. 人工智能与数据中心的爆炸性增长
  • 该公司的H100 AI GPU是人工智能驱动的云计算中的核心组件，推动了来自谷歌云、AWS和微软Azure的需求。
  • 预计在2025年推出的Blackwell AI GPU将进一步巩固英伟达在人工智能计算领域的市场领导地位。
  • 随着OpenAI、谷歌DeepMind和Meta加大人工智能模型训练，英伟达的人工智能加速器需求达到了历史最高点。
  
  2. 游戏营业收入恢复
  • GeForce RTX 40系列GPU继续推动强劲销售，受益于对实时光线追踪和人工智能驱动的游戏功能的高需求。
  • 游戏直播的普及和电子竞技的增长推动了对游戏GPU的进一步需求。
  • 英伟达的DLSS（深度学习超采样）人工智能技术增强了游戏性能，并已成为下一代游戏的标配。
  
  3. 扩展至汽车与数字孪生
  • 英伟达的Omniverse和数字孪生技术在工业应用中获得了关注，包括机器人和自主制造。
  • 梅赛德斯-奔驰正在将英伟达的人工智能自驾系统整合到其下一代车辆中，加强长期营业收入来源。
  
  挑战
  
  1. 供应链限制
  • H100和Blackwell GPU的芯片短缺和高需求可能导致交货时间延长，从而影响近期的营业收入增长。
  • 英伟达已将生产外包给台积电，使其依赖第三方供应商进行先进半导体制造。
  • 台积电的产能短缺可能会延迟英伟达下一代AI芯片的发货，从而可能减缓盈利势头。
  
  2. 地缘政治与监管风险
  • 美国对高端AI芯片向中国出口的限制可能会影响英伟达的营业收入，因为中国占其总销售额的约15%。
  • 对AI芯片主导地位的监管审查加剧可能会导致交易限制或更严格的合规措施。
  • 美国政府最近对英伟达的A100和H100 AI芯片实施了新限制，迫使该公司为中国市场生产改进版本。
  
  增长机会
  
  1. 生成性人工智能与云计算服务商合作
  • 企业人工智能的采用正在加速，英伟达正处于这一转型的中心。
  • 与谷歌、微软和AWS的深度合作使英伟达成为人工智能计算硬件的首选供应商。
  • 谷歌云最近宣布了TPU-英伟达人工智能混合解决方案，将英伟达的人工智能硬件与其基于云的人工智能服务整合在一起。
  
  2. 超级计算与高性能计算（HPC）
  • 各国政府、高校和研究机构继续投资于人工智能超级计算基础设施。
  • 英伟达的Grace Hopper超级芯片和Blackwell人工智能加速器旨在主导高性能计算领域。
  • 美国宇航局和美国能源部正在部署英伟达驱动的人工智能超级计算机，以加速科学研究。
  
  
  总之，尽管存在风险，英伟达仍然是人工智能市场的领导者，其芯片在多个行业中持续需求。英伟达在人工智能基础设施、云计算服务商和高性能计算领域的主导地位，使其成为2025年及以后最具前景的股票之一。

  举报

  回复
  取消回复

• Skyrye7 : 英伟达的盈利前景受到几个关键因素的影响：
  
  1. 人工智能和IDC概念需求
  对人工智能驱动计算的需求，尤其是用于人工智能训练和推理的GPU芯片，是主要驱动因素。像OpenAI、微软、谷歌和Meta这样的公司正在大量投资于英伟达的人工智能芯片（例如，H100、A100以及即将推出的Blackwell GPU）。
  云服务提供商（AWS、Azure、谷歌云）和扩展人工智能基础设施的企业也将影响盈利。
  2. 游戏市场趋势
  游戏板块，传统上是英伟达的核心营业收入来源，依赖于用于游戏PC和笔记本的GPU销售。
  即将推出的产品更新（RTX 50系列）和光线追踪技术的采用影响着需求。
  3. 竞争格局
  AMD和英特尔正在推动他们自己的人工智能和GPU解决方案（AMD的MI300系列，英特尔的Gaudi芯片）。
  来自谷歌（TPU）、亚马逊（Inferentia，Trainium）和微软的定制人工智能芯片构成了长期风险。
  4. 汽车和边缘人工智能
  英伟达的DRIVE平台用于自动驾驶车辆和工业人工智能应用，可能成为增长动力，具体取决于汽车制造商的采用情况。
  5. 地缘政治和监管风险
  美国对高端人工智能芯片出口至中国（A800，H800）的限制影响了这个关键市场的销售。
  贸易紧张局势或制裁可能进一步限制英伟达在某些地区出售人工智能芯片的能力。
  6. 供应链与制造
  英伟达依赖于台积电和三星进行芯片制造。任何中断（例如，台湾的地缘政治紧张局势、芯片短缺）都可能影响生产和营业收入。
  7. 股份估值与投资者预期
  英伟达的股票定价带有高增长预期。任何盈利或利润率增长放缓的迹象都可能导致市场的剧烈反应。
  8. 人工智能软件和生态系统增长
  英伟达的CUDA平台、软件生态系统（TensorRT、Omniverse）和企业人工智能解决方案推动长期采用和差异化。

  举报

  回复
  取消回复

• Growing With Money : 这经历了二十年的蓄势而至，期间它一直处于领先地位，深度探索的竞争毫无问题，我相信英伟达将在接下来的二十年中继续展现其行业领袖地位，因此如果股票下跌，就像对待可口可乐一样，买入吧，只要你有所有基金类型可用。

  举报

  回复
  取消回复

• Dave Schulz : NVDA拥有最聪明的CEO、出色的芯片、全球市场、满意的客户、卓越的技术，始终有来自全球政府的资金支持，并且在其业务中有巨大的护城河。NVDA将会继续增长。

  举报

  回复
  取消回复

• 5148276728 : 没

  举报

  回复
  取消回复

• muahaha : 间谍已经被击倒

  举报

  回复
  取消回复

• kind Reindeer_4219 : 我认为会下降

  举报

  回复
  取消回复

• Ultratech Growing With Money : 与deepseek有什么竞争？他们不生产硬件。

  举报

  回复
  取消回复

• SharonH6 : NVDA $156

  举报

  回复
  取消回复

• 70021638 : 预测2025年2月27日NVDA的价格为159美元

  举报

  回复
  取消回复

查看更多评论...