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Mooers' 故事 | 从游戏到获利，一位年轻远见者的期权交易飞跃

第一步总是最难的，但也是最有收获的。知识是为那些敢于寻求它的人准备的。

嗨，mooer们。欢迎回到 Mooers' 故事在这里，我们呈现mooer们从我们社区获得的见解和经验。我们很高兴为您带来一篇关于期权交易的特别发帖。 @Sadrick 今天。

@Sadrick 将分享他从新手到资深交易者的转变在复杂的股票和期权领域。他在15岁时就开始涉足金融市场, @Sadrick 不仅早期就展示了非凡的敏锐度和勇气，还积累了丰富的实战交易经验。无论你是渴望涉足交易的新手，还是寻求新见解的经验丰富的交易员， @Sadrick的故事提供了宝贵的经验和启发，帮助你更有效地驾驭金融市场。

深入帖子并在下方加入讨论， @Sadrick 将在评论区回答您的问题。

自我介绍和个人背景

🎤你能先介绍一下自己吗？你是什么时候开始接触股票和期权的，又是什么原因促使你进入这个领域的？

我现在的用户名是Sadrick，这是我在印尼学习时当地人对我的称呼。我今年20岁，目前在新加坡服兵役，但在此之前，我在攻读银行与金融文凭。

我的爱好包括看动漫、打游戏和交易期权。不夸张地说，交易和投资是我喜欢做的事情之一；相关的研究也占据了我很多时间。

我第一次接触金融市场是在15/16岁的时候，当时我在学经济学，这让我对外汇产生了兴趣。外汇起初是这样。后来，当我18岁，年龄足够进行交易时，它就转向了股票，并且在有足够的资本后，最终转向了期权。

我还在一家自营公司实习，在那里我从实际成功的交易者那里了解了更多关于交易世界的信息，并且受到了启发开始进行期权交易。此外，我还从他们那里学到了一些东西，这些对我在交易旅程中有所帮助。

对我来说，金融市场就像多米诺骨牌，某个事件的发生可能会引发整个世界经济的连锁反应，最终会影响到像你我这样的普通人。正是这种即时满足感——通过做出正确的决策并从中获利——激励我最终进入这个领域并锁定目标。

🎤你是如何发现moomoo的？是通过朋友推荐还是在线搜索？是什么促使你注册并开始使用这个平台？

老实说，我不记得了。当时我刚满18岁，原本在使用DBS和他们的基金管理系统（真的很糟糕，0/10），我想我当时是在YouTube上看到一个广告，推广moomoo及其存款促销活动，这才第一次知道这个平台。

moomoo并不是我的第一个经纪商；然而，我是通过另一个广告开始使用Tiger Brokers的，但后来换到moomoo试用。在发现社区功能后，我继续使用moomoo。社区功能, 学习功能以及moomoo拥有的优质促销和事件。

🎤你还记得你在moomoo上的第一次交易吗？能否分享一下那次经历的细节和感受？

当我刚开始在moomoo上交易时，我完全不知道自己在做什么，而且交易的金额非常小。

实际上，我最初进行的是投资而不是交易，投资了共同基金和ETF，最终购买股票纯粹是为了获得促销奖金。因此，我的第一笔买入订单是一只名为PARTS iD的低价股，我买了69股，现在这只股票已经退市并破产了。

我第一次真正为了盈利而进行的交易是在 $英伟达 (NVDA.US)$ $美国超微公司 (AMD.US)$，在那里我通过购买0.0097股英伟达赚了大约62美分。一旦我对订单的操作感到熟悉后，我开始承担更多风险，并开始日内交易与AI相关的股票，如英伟达和

，因为当我开始时，这些股票刚刚开始火爆。老实说，那是一个非常简单的时期，只是买入并祈祷价格上涨，在这里或那里赚几百美元。

🎤在开始使用moomoo后，您是如何学习投资的？平台上的哪些工具或资源对您特别有帮助？

The moomoo课堂以前有一个功能，它可以将许多视频整合在一起形成一个“课程”，并在课后附带一个简短的测验，但我不认为这个功能现在还存在（尽管我希望它能被恢复）。

不过，我所有的投资和交易知识几乎都是从moomoo中学到的。我一直都很喜欢课堂标签，直到今天，我有时还会回去看看有哪些新的视频和课程出现。

我还发现几乎所有功能的信息提示都非常有用。如果你去查看一只股票并尝试购买它，你会注意到你可以按一个按钮来解释每种订单类型的作用，并附有相应的图表。这些功能使得学习非常方便。

提供的图片并非最新，所示证券仅用于示例说明，并非推荐。

🎤你提到你的家庭背景帮助塑造了你的个人抱负。你能谈谈你的父母的观点或你家庭的教育方式是如何影响你的投资风格或风险偏好的吗？你能提供一些例子吗？

我很坦诚地说，我来自一个非常富裕的家庭，没有他们的支持，我在这么年轻的时候不会有足够的资本进行交易。但这并不意味着除非有钱才有可能，我只是在更早的年龄开始而已。一旦你年纪足够大，有足够的资本进行交易，经验就会和我一样。

然而，由于我的家庭支持和年轻的优势，我可以在我投资和交易风格中承担更多的风险，这就是为什么我会交易人工智能股票的期权并投资科技股。不过，我仍然将大部分资产放在安全的长期投资上，而实际上我只有大约15,000美元是用于积极交易的。

无论我有多少资本，我总是确保在风险和安全之间保持平衡。这也与我的家庭有关，虽然我妈妈那边非常厌恶风险，并且听说过金融市场上的巨大损失，但我爸爸那边通过在2000年代初进入股市繁荣期冒险并获利积累了很多财富。

最终形成了一个 50/50平衡风险的心态。此外，我的父母都获得了商业硕士学位，因此他们更支持我的交易和投资。

交易策略

🎤您在日常交易中主要进行期权交易。能否描述一下选择这种投资方式的原因和过程？

我喜欢期权是因为它们的灵活性，它们允许人们根据他们的方向性偏见、市场状况和时间范围来定制策略结构。而仅仅持有股票意味着你的选择有限。你只能买进然后等待事情发生。在最近几个月低波动性的环境下，大多数股票很少会有大的波动，所以大多数时候你只是坐在那里无所事事。此外，如果价格对你不利，你除了等待和祈祷，或者平仓止损外，什么都做不了。

期权通过提供杠杆并允许你在交易中采取行动来解决这些问题，无论交易是对你不利还是耗时过长。在期权中，你总可以做一些事情来帮助你的盈亏，比如延长到期时间以增加外在价值，或者滚动上下未测试的腿以捕获更多信用。有时你甚至可以通过开仓或平仓将一个仓位变成无风险的赌博。

🎤您通常更多进行单腿期权交易还是多腿期权交易？您之前提到过尝试过卖出策略；这现在是您的主要策略吗？

我只在已经持有某只股票的100股并且卖出了看跌期权被行权后，才进行单一腿期权交易。这被称为轮动策略这是一种非常受欢迎的低风险策略。

然而，大多数时候我交易多腿期权，通过卖出宽跨式组合来做空波动率。特别是在几个月前，由于特朗普的政策导致波动性非常高。我用这个策略获得了很好的收益，所以它现在是我的主要策略。

通过使用这个策略，我实现了相当稳定和健康的盈亏。不幸的是，我的一些收益受到了被动投资的影响，所以这个盈亏图不是很准确。

我知道大多数人不喜欢卖出期权，因为它的利润是有限的而损失是无限的，但是概率更有利于你，并且有调整仓位的灵活性。

🎤另外，就期权的到期日而言，您更倾向于短期持仓还是长期持仓？

因为我交易的是低波动性策略，它们通常与短时间（theta 基本上就是时间）策略相辅相成。这就是为什么大多数人将它们结合起来，并选择大约 45 天的到期日来增加可以从中获利的时间价值。期权的整个目的是提供灵活性，因此有更多的时间可以让你在风险管理中调整仓位。因此，我没有偏好，这取决于策略和我如何构建它。

🎤考虑到您的策略中涉及的高波动性，您是如何管理这种波动的？您是否采用某种特定的风险管理策略？

说到风险管理，做空任何东西都需要一个强大的风险管理系统，做空波动率意味着你预期波动率会很高，因此我的执行价格被突破并进入亏损区间的可能性也会很高。但事实是市场往往会夸大其词，价格在某个公告后可能会飙升，几天后又回落到原来的价格，而波动率则已经消退。

此外，我还可以通过购买更远的虚值看涨期权来对我的看跌期权进行封顶，使风险更多地偏向于价格下跌。但这并不是问题，因为我交易的股票通常是蓝筹股或大盘股，即使在最坏的情况下持有这些股票也没有问题。我还会滚动我的仓位并将执行价格移动以增加外在价值，减少内在价值，并尽可能获得更多的信用，以减少损失。

🎤在你的期权交易中，你是选择分散投资于多种基础资产，还是专注于少数熟悉的股票？你是如何发现潜在的投资机会的？

$标普500指数 (.SPX.US)$这样可以确保在最坏的情况下，如果某只股票下跌，我至少持有一只市值较大且财务状况良好的股票。这种市值的股票通常不会像小盘股或低价股那样容易大幅增值，因此它们非常适合做空以降低大幅上涨的风险。

股票的隐含波动率, 情况确定最近的45天到期的跨式期权组合是否有值得购买的溢价对我来说是值得的。

🎤如何确定买入或卖出的最佳时机？是否有特定的指标或工具来指导这些决策？

对于股票/ETF，我通常在价格出现大幅下跌后买入由于对公司的实质性影响不大或我认为是过度反应的消息。例如，在特朗普关税期间，我发现过度反应。 $白银ETF-iShares (SLV.US)$ 和 $黄金ETF-SPDR (GLD.US)$ 下跌幅度太大，对于一个所谓的“避风港”来说。这就是为什么在特朗普关税消息平息后，白银和黄金都大幅上涨，导致我在价格异常高或达到前期高点时卖出。

对于实际的公司，我只在公司发布良好的财报和良好的前景展望后买入（你可以通过 moomoo的财报中心功能这在逻辑上表明，如果一家公司在积极的商业环境中盈利并且预期未来会赚得更多，那么该公司的价值将会增加。这一点已经通过我的 👉 得到了验证模拟Moofolio中得到了验证你可以在我的个人资料中找到我的个人资料，以及通过你可以在我个人资料中找到解释的盈余后漂移现象。

🎤你有没有试过在交易中使用技术面分析工具？你可以分享一下使用这些工具的经验和结果吗？

当我刚开始交易时，我非常相信技术面分析和图表。但如今我更多地用它来了解一家公司的状况、它的波动性以及预期的趋势。

技术面分析非常简单，而这恰恰是它不起作用的原因。

如果我给你下面这张图表，你会想，哦，我看到一个在 44 的支撑位和一个在 54 的压力位。

但有趣的是，这张图表并不是真实的；它基于“ 随机漫步生成器.

价格可能会在看似支撑位或压力位的地方反弹，实际上只是巧合的随机性。随机性和巧合在统计上没有优势。这就是为什么我个人不相信你可以在“支撑和压力”区域简单地买入或卖出。

关于其他技术指标，相信我，你能想到的任何指标我都试过。结果总是相同的；它们都不重要。如果你认为使用几个线条生成器就能轻松赚取巨额财富，那么为什么不是每个人都能通过交易成为亿万富翁？

我只会使用移动平均线来识别长期趋势和唐奇安通道来识别波动高点和低点但我不仅仅依赖它们进行交易，总是在某些事件或新闻导致价格波动后，我才会实际使用那些摆动高点和低点。

交易旅程

🎤在您的交易过程中遇到了哪些挑战？您是如何应对这些障碍并相应调整策略的？

我的期权策略相当轻松，它们需要很长时间才能盈利，但这正是为什么它们压力较小的原因。只有在面对非常高的波动性环境时才有挑战比如在特朗普关税期间，尽管利润和概率都更高，但由于价格变动过快，很难调整和滚动仓位，这会更加令人紧张。

说到调整，如果股票价格突破了我的某个行权价，我会滚动未测试的一侧，并将策略转换为跨式组合或及时滚动铁鹰式策略。

基本上，我会尽一切努力增加外在价值和降低内在价值，因为这是做空波动率/做空时间价值最受益的情况.

我实际上经常遇到的一个问题是非常技术性的，并且是在moomoo这一端。他们没有任何系统可以将期权头寸关联在一起。例如，如果我滚动了一个多腿策略中的一个腿，moomoo不会告诉我我在多次滚动中累积了多少信用，直到策略被关闭。这意味着如果我长时间滚动该策略，我需要手动计算我的净信用是多少。

🎤你能分享一次难忘的交易经历吗？详细描述一下你最成功或最具挑战性的交易。（一次最成功的交易+一次最具挑战性的交易）这些经历传授了哪些教训？

我想先从我最具挑战性的交易开始，或者说是我交易生涯中最具挑战的一段时间。在我刚开始进行期权交易的时候， $游戏驿站 (GME.US)$ 和其他类似的meme股正在疯涨，所以是的，我也成为了那些想要通过期权赌博发财的人之一，就像许多人一样。

可以说，那是一次非常糟糕的经历。我在 $美国超微公司 (AMD.US)$上的第一份期权合约就亏损了，我记得亏了400美元。随后的合约亏损越来越多。

我发现隐含波动率的衰减非常疯狂，完全摧毁了我的合约，而Theta也慢慢地侵蚀了剩下的部分。

你必须在任何意外事件发生之前持有合约，才能勉强从任何meme狂热中获利。

我从中学到了这一点，这就是为什么我总是会在进入任何多头合约仓位前仔细考虑，或者干脆开空头仓位。

对于我最成功的交易，我在 $英伟达 (NVDA.US)$ 上的几乎每笔交易都是成功的。这只股票处于一个特定区间内波动的位置，具有较大的市值，并且在最坏的情况下，仍然是一家拥有良好商誉的游戏公司。通过运行一系列的轮动策略在英伟达上，不断地滚动备兑看涨期权，我认为仅从英伟达上就获得了大约4000-5000美元？

反馈给moomoo

🎤您似乎同时使用moomoo的移动应用和桌面平台。在进行期权交易时，您是如何在这两者之间分配使用的？例如，您更喜欢在移动应用上交易并在桌面上监控市场，还是主要在桌面上进行交易？

我喜欢这个问题，因为我喜欢桌面和移动平台。从我的个人资料中你会发现，我几乎每次更新都会提供桌面功能的评测和建议。

自从桌面平台还在之前的旧版本时，它就是我最喜欢的首选平台。现在它的新界面设计更加简洁现代。

我只在远离笔记本电脑的时候使用移动平台，这很明显。而且我几乎从不在移动版本上进行任何交易，因为屏幕太小，操作不便。

然而，我必须承认，我可以在两个平台上同样好地进行交易，尽管移动平台缺少一些桌面版本的信息和功能。

🎤有哪些（期权）功能帮助您做出明智的交易决策？您有什么建议可以改进moomoo上的交易体验？（如果可能，请包含这些功能的截图。）

我利用了很多功能来做出期权交易决策。我写了一篇文章基本上总结了所有内容，以及我希望改进的地方：

作为期权交易者最喜欢的moomoo工具

但最重要的是，期权筛选器、期权链、 IV分析，而晨星/分析师评级.

期权筛选器是一个非常显而易见的选择。我需要用它来搜索那些市值足够高以确保安全性、隐含波动率足够高以便做空，同时合约成交量和流动性足以使交易顺利进行的股票。

说实话我没有建议给他们，它已经优化到了我喜欢的状态。

接下来是期权链。这很明显是因为它有助于我找到构成我的策略的合约。他们随着时间做了改进，目前状态已经很完美了，除了他们改变了已选订单的显示方式。

以前，每个策略腿周围会有绿色或红色边框，但现在被移除了。不清楚为什么会被移除，因为这对告诉我选择了哪些腿真的很有帮助。

由于波动性是我期权策略的重要组成部分，我经常使用内置的波动性分析工具。它显示了财报日期和历史波动性数据。这很重要，因为在波动性极高时我们希望做空波动性，在波动性极低时则希望做多波动性。

观察在财报发布后波动性收缩或扩张所需的时间对围绕财报制定的策略也很有用。 moomoo还可以在此面板中添加隐含波动率挤压统计。

最后，我还会查看股票的分析师评级，以了解专家们对该股票的整体看法是偏向正面还是负面。如果该股票被评为低评级且预期表现不佳，我显然不会碰它。

A final improvement I’ve been asking for, is for the options commission-free promo to include multi-legged orders, as it currently only works for single-legged orders. Options pricing on MooMoo is still very expensive and may be a barrier to some; thus, this would help.

But I guess in a way it’s balanced since the data and features we get are usually premium data that you’d have to pay for on other platforms.

Words for beginners

Honestly, before you even think about trading, realistically envision what is achievable. If you’re here for 100x or 10x gains, you’re better off gambling or playing crypto. If you don’t have a lot of capital, you’re better off passive investing or trading forex/futures prop accounts.

If you have capital and wish to trade stocks/options, think about risk management and probabilities, not emotion and hope. And before you even start, study, learn and absorb as much as you can, there’s resources like TastyLive.com for options and MooMoo’s learn tab for stocks.

The first step is always the hardest, but the most rewarding, knowledge is for those who dare seek it.

激发有意义的对话

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