错过比特币的繁荣？这里有你现在可以做的事情来追赶

Crypto-Moo 参与了话题 · 2025/07/15 06:59

在2025年7月15日，比特币的价格突破了120,000美元的大关，创下新的历史高点，激发了市场的热烈讨论，许多投资者开始在加密货币相关资产中布局。然而，投资者常常需要考虑：比特币已经涨到哪里了，其他代币和股票何时可以布局？

事实上，加密货币行业很少会在整个板块中同步上涨，而是表现出强烈的周期性和轮动效应。本文从历史周期出发，结合历史经验和相关指标，在每个阶段插入控件建议，分析当前阶段，帮助投资者理性布局。

1. 行业周期与轮换逻辑的简要概述

加密货币市场周期受到宏观经济因素、监管政策、技术创新和资本流动的影响。历史表明，在这个加密货币的初期市场，比特币通常首先吸引外部用户和资金的关注，并提前上涨，逐渐扩展到主流币以及相应板块的轮换，最后是高风险资产的爆发，最终回调。典型路径如下：

比特币主导地位

第一阶段：熊市低位反弹（2018-2020）

– 标记：从2018-2020年，比特币的主导地位迅速从40%上升至70%，表明比特币在第一阶段的涨幅显著优于其他加密货币资产。对应的现实是，比特币作为加密领导者，首先吸引外部资本的关注，并突破历史高点。这个阶段通常伴随着传统机构从外部进入圈子，例如在上一个周期中，Grayscale的大量购买GBTC，以及这个周期中的比特币ETF批准。

– 因此，加密交易者往往在熊市低位累计比特币，等待其突破，然后再配置其他资产。对于像减半事件或ETF批准这样的催化剂，需要耐心。

– 控件目标：

◦ $比特币 (BTC.CC)$ 数字黄金，随着加密货币立法的推进而激增

◦ 比特币交易所： $Coinbase (COIN.US)$ （领先的加密货币交易平台，提供现货和衍生品交易，受益于2025年比特币新高和股价上涨）； $Robinhood (HOOD.US)$ （支持加密货币交易的零售经纪商，2025年用户激增）。

◦ 比特币控股公司： $Strategy (MSTR.US)$ （MicroStrategy，企业比特币储备先锋，2025年持有超过570,000个比特币，推动股价翻倍）， $Cantor Equity Partners Inc (CEP.US)$ （持有近40,000个比特币）； $Galaxy Digital (GLXY.US)$ （加密货币投资公司，持有约12,000个比特币）； $特朗普媒体科技集团 (DJT.US)$ （加密货币总统 + 比特币储备计划）。

◦ 比特币矿业公司： $MARA Holdings (MARA.US)$ （高效的矿业运营商，计划在2025年扩大哈希率，随着比特币价格上涨利润上升）； $Riot Platforms (RIOT.US)$ （专注于矿业，计划在2025年升级矿场以提高产能）， $CleanSpark (CLSK.US)$ （知名的矿业公司）

比特币主导地位第二阶段：比特币主导地位高位波动（从2020年开始）

– 标志：比特币主导地位进入高位波动阶段，通常在60%左右，显示出领导者的强势，但资本分流的初步迹象。

– 市场：资金逐渐转向以太坊、瑞波币和其他前十大主流币种，寻求更好的价值机会。这些币种拥有强大的叙事，例如以太坊的链上金融（包括稳定币和各种股票代币）或瑞波币的跨境支付和美国概念；此外，Solana、BNB、HYPE以及其他主流币种都有上升的动能。

– 控件目标：

– $以太坊 (ETH.CC)$ : 最大的公链，链上金融资产超过数千亿，受益于2025年的升级和稳定币立法，价格突破3000美元。

– $瑞波币 (XRP.CC)$ : 跨境支付币，即将与SEC达成和解，是“美国优先”战略中最大的美国项目

– $Solana (SOL.CC)$ : Solana高速公链，专注于各种轻资产应用。

– HYPE：本周期内发展最为积极的加密货币

以太坊MicroStrategies: $ $SharpLink Gaming (SBET.US)$ (到2025年ETH储备超过290,000，以太坊储备领导者，股价飙升); $Bit Digital (BTBT.US)$ (Bit Digital，挖矿转向ETH持有); $BTCS Inc (BTCS.US)$ (比特币商店，扩大ETH资产); $Bitmine Immersion Technologies (BMNR.US)$ (Bitmine Immersion，大规模ETH投资).

瑞波币 MicroStrategies: $Wellgistics Health (WGRX.US)$ (瑞波币支付集成); $VivoPower (VVPR.US)$ (探索瑞波币使用案例).

SOL MicroStrategies: $DeFi Development (DFDV.US)$ （SOL生态系统投资）； $Upexi (UPXI.US)$ （与SOL相关的项目）。

HYPE MicroStrategies: $Sonnet BioTherapeutic(已退市) (SONN.US)$ （即将合并到HYPE Microstrategy）； $Eyenovia (EYEN.US)$ （投资于HYPE）。

注意：上述主流币不需要均匀投资；优先考虑最热门的瑞波币美国概念和以太坊链上金融概念

第三阶段：主流币驱动板块轮动

– 以太坊的上涨通常会推动链上金融代币（如Uniswap、AAVE）的上涨。这些DeFi项目受益于以太坊生态系统，用户交易量和费用数据急剧上升。

– 瑞波币的上涨驱动XLM、SUI、HBAR等美国概念币表现，受益于Ripple与SEC即将达成和解，瑞波币最近上涨了100%。

– 控件目标：

◦ 以太坊生态系统： $Uniswap (UNI.CC)$ （最大的去中心化交易所）， $Aave (AAVE.CC)$ （最大的去中心化存入资金平台）， $Optimism (OP.CC)$ （Coinbase的BASE链底层服务提供商）， $Arbitrum (ARB.CC)$ （Robinhood链底层服务提供商）

◦ 瑞波币美国概念： $恒星币 (XLM.CC)$ (与瑞波币共同创始人，可能会赶上); $ChainLink (LINK.CC)$ (预言机，传输现实世界数据到链上的必要区块链基础设施); $Hedera Hashgraph (HBAR.CC)$ (高性能公链)

第四阶段：主导地位下降和MEME币爆炸（2021年初）

– 指标：比特币主导地位迅速下降到40%，资金倾向于小盘币。

– 市场：MEME币如DOGE、SHIB爆发；在2021年，DOGE的市值曾接近1000亿，SHIB从一枚新生的MEME币猛增至超过400亿市值，进入"动物园代币"盛宴，社交媒体疯狂炒作财富自由神话。

– 控件目标：

– $狗狗币 (DOGE.CC)$ （表情包创始人）， $柴犬币 (SHIB.CC)$ （第二大表情包，柴犬图像）， $Pepe (PEPE.CC)$ （青蛙币）， $Dogwifhat (WIF.CC)$ （戴帽子的狗）， $Bonk (BONK.CC)$ （青蛙币，还在构建MEME币发行平台）， $OFFICIAL TRUMP (TRUMP.CC)$ （特朗普总统发行的币）

– DOGE的最大支持者 $特斯拉 (TSLA.US)$

第五阶段：市场峰值回调与风险（2021年5月）

– 指标：恐惧与贪婪指数极度贪婪，MEME币呈指数增长，CPI突然上升至4.2%，引发加息预期。

– 市场大幅回调：2021年5月19日，加密市场经历了一次历史性的崩盘。

– 控件建议：密切关注宏观数据，如CPI反弹或美联储会议，转向防御性资产，如稳定币或黄金ETF。灵活调整仓位，在贪婪指数高时减少持仓。

2.结论：当前阶段的观察与控件

2.1阶段判断目前大致处于第一阶段向第二阶段的过渡，包括：

1. 比特币价格持续创出新高，比特币的市场份额仍在迅猛上升，尚未看到转折点。

2. 瑞波币在7天内上涨了26%，对应的美国概念普遍大幅上涨，XLM的7天涨幅高达86.3%。