Matterport, Inc. (MTTR) 2023 年第三季度财报电话会议记录

Matterport, Inc. (纳斯达克：MTTR) 2023 年第三季度财报电话会议记录（美国东部时间 2023 年 11 月 6 日下午 4:30）

迈克·纳普——投资者关系副总裁

RJ Pittman-董事长兼首席执行官

JD Fay-首席财务官

Yun Kim-Loop 资本市场

你好，欢迎参加Matterport Inc.2023财年第三季度业绩电话会议。所有参与者都将处于 “仅限收听” 模式。[操作员说明] 今天的演示结束后，将有机会提问。[操作员说明] 请注意，今天的活动正在录制中。我现在想把会议交给你的主持人 Mike Knapp 先生，请继续，先生。

谢谢，欢迎参加Matterport的2023年第三季度财务业绩电话会议。今天市场收盘后，Matterport发布了截至2023年9月30日的季度业绩。该新闻稿已在该公司的网站上investors.matterport.com上公布。此次电话会议正在录制并进行网络直播，可以在我们网站的 “投资者关系” 部分找到网络直播的链接。

在我们开始之前，我想提醒大家，今天的电话会议包含联邦证券法所指的前瞻性陈述，包括但不限于有关Matterport未来财务业绩以及管理层对业务的预期和计划的陈述。这些前瞻性陈述存在许多风险和不确定性，可能导致实际结果与今天电话会议上讨论的结果存在重大差异。

有关风险和不确定性的其他信息可以在我们向美国证券交易委员会提交的文件中找到。所有前瞻性陈述均自本次电话会议之日起作出，除非法律要求，否则Matterport没有义务对其进行更新或修改。此外，除非另有说明，否则本次电话会议的财务参考资料将以非公认会计准则为基础。这些措施应被视为补充，而不是替代。 用于 GAAP 财务指标。这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账可以在今天的收益幻灯片中找到，这些幻灯片可在公司网站上查阅。

我还想强调的是，我们最近宣布推出 Matterport 与 Stockperks 合作的股东奖励计划。感兴趣的投资者应访问Stockperks应用程序，了解有关如何申请Matterport股东津贴的更多详细信息。今天的电话会议主持人是董事长兼首席执行官RJ Pittman和首席财务官JD Fay。

接下来，我想先把它交给 RJ。

谢谢，迈克。大家下午好，感谢您今天加入我们。我很高兴地公布了出色的第三季度业绩，每股收入和亏损均超过了预期的最高水平。本季度的总收入增长至4,060万美元，这得益于企业和中小型企业的强劲增长。

订阅收入同比增长20％，达到创纪录的2,290万美元，这凸显了人们对我们平台在提高生产力和削减运营成本方面的信任与日俱增。在服务业，第三季度收入弹性良好，因为客户选择了我们的捕获服务和营销解决方案，这在充满挑战的房地产市场中再次获得了竞争优势。

我们继续快速扩张，管理的空间达到1110万美元，我们的用户群扩大到88.7万人，这反映了全球Matterport数字双胞胎采用率的稳步增长。此外，由于订阅和产品收入线同比显著改善，毛利率达到56％，创两年来的最高水平。

收入增长、毛利率扩大和持续的运营支出纪律使我们的每股亏损达到0.04美元，高于预期，同比增长56％。这些结果突出表明，我们正在提高运营效率，同时继续为我们的创新引擎提供资金以推动收入增长。这也证实了我们坚定地走上了加速实现盈利的道路，我们仍然有信心在明年实现这一目标。

除了这些财务改善外，随着中小型企业和企业群体趋势的改善，我们的净美元扩张率从上一季度的100％提高到106％。客户是我们业务的命脉，我们以客户为中心的方法正在推动更大的留存率和扩张，因为我们可以帮助组织更好地了解如何在我们所服务的垂直市场中充分利用我们的平台。

我们有机会加速房地产行业的发展，这尤其令我感到鼓舞。过去的二十年见证了深刻的技术颠覆，它塑造了包括金融、零售和娱乐业在内的各个行业。互联网几乎颠覆了世界上所有的市场，使包括交易费在内的产品变得更便宜，这是因为数字化的效率无处不在，例如经纪公司为在线交易股票提供的零美元费用。

同时，房地产行业在很大程度上保留了其传统的房地产市场模拟方法，该市场饱受效率低下的困扰，成本和费用几十年来一直没有变化。如果Matterport和数字双胞胎能够发挥核心作用，通过将房地产行业全部上线，以老式的方式推动房地产行业向前发展，那么我们就有能力识别和解决这些效率低下的问题。

历史表明，在任何情况下，过时的线下行业都必须要么发展和拥抱数字化，要么冒着灭绝的风险。最近，我们看到美国房地产行业的基础出现了新的裂缝，许多人认为禁止固定买家佣金的裁决扼杀了买家的选择。但是，我们不必等到诉讼程序开始后才能看到我们是如何到达这里的。传统市场本身的效率低下将推动使成本居高不下的行为，买入和出售房地产的过程将比2023年更加繁琐。鉴于当今我们可获得的巨大技术进步，不难想象当今的行业变革会重塑人们在网上和世界任何地方购买、出售、租赁和管理房产的方式。

Matterport 也在继续发展。我们的平台已经从身临其境的三维虚拟之旅发展成为一个强大的房地产情报代理，可以提供前所未有的细节和见解，以及买家和卖家以前从未见过的房屋。这些新功能为市场提供了更好的房屋估值数据和更多的决策信息，同时可以轻松地与家人、朋友和代理人共享这一过程。

如今，社会对所有行业都快速、高效、赋权和数字化的期望最终是推动行业变革的动力，尽管这需要为实现这一目标打下新的基础。这种变化的核心恰好是世代相传的。Z世代和千禧一代买家是人类历史上最大的一代，拥有超过10万亿美元的消费能力。这一代人生来就是数字化的，如果在线购房确实比购买汽车或吸尘器更困难，他们对商业、金融服务、交通和医疗保健的一键效率抱有很高的期望。十多年来，Matterport一直是整个房地产行业的催化剂，将其推向了不可避免的数字目的地。为了使该行业蓬勃发展，更不用说生存了，变革从今天开始。现在是处于科技与房地产交汇处的最佳时机，我们对房地产行业的未来以及Matterport在加速建筑世界数字化转型中的作用比以往任何时候都更加乐观。作为行业领导者，我们坚持不懈地致力于帮助客户取得成功，并增加我们每天为他们提供的价值。多年来，Matterport 在整个生态系统中提供了无数的新特性、功能和引人入胜的体验。

在第二季度，我们公布了我们的第一个变更商店订阅计划结构和定价。新模型在整个过程中纳入了强有力的客户反馈。通过仔细考虑客户的优先事项，我们得以提供一种以公平合理的价格平衡非凡价值和灵活性的定价策略。我们认为，这种以客户为中心的方法应该在整个行业中更加普遍，因为从长远来看，它可以使您的客户像我们的客户一样加强和调整他们对新产品和服务的既得利益。反馈非常令人鼓舞，证实了以客户为中心的价值定价的力量。去年我们的企业客户也采用了同样的方法，帮助我们发展到100多个企业账户，如今的年经常性收入超过50,000美元，同时在此过程中扩大了我们赢得的六位数和七位数的合同。

事实上，我很自豪地宣布，Matterport在第三季度赢得了第一笔八位数的交易，这证明了我们的产品对世界上一些最大的公司产生了影响。从本质上讲，创新比以往任何时候都更能推动每个数字双胞胎的收入增长。例如，我们最近签下了建筑和制造业垂直领域的企业客户，价格介于每个数字双胞胎每月150美元至2,500美元之间，这是我们中小型企业入门计划定价每个数字双胞胎每月2美元的1000多倍。在我们继续加倍为客户提供创新和新工具的同时，这代表了未来巨大增长机会的冰山一角。我们的战略有意与客户的目标保持一致。我们为帮助他们提高生产力和降低成本而提供的有价值的工具越多，他们实现业务目标的速度就越快，同时加快Matterport的采用。

现在，让我们继续了解我们的合作伙伴关系最新情况。Matterport 通过创建高效的工作流程来创造价值，这就是为什么我们继续专注于战略合作伙伴关系，以促进行业生态系统内部的联系，强化我们平台的功能，为我们的解决方案的新分销渠道铺平道路，并推动我们的渠道。

如您所知，Procore是我们的长期合作伙伴，是施工管理软件领域的领导者，在全球拥有数百万用户。在第三季度，我们非常高兴地宣布扩大与Procore的关系，从而实现更深入的数字双胞胎集成，从而简化设计和施工流程。这些新功能允许Procore客户直接在Matterport的逼真三维数字孪生中选择信息请求、观察和协调问题等功能，从而创建项目中任何人都可以跟踪的现场情况可视化记录系统。当用户在 Procore 项目管理工作空间和站点的 Matterport 数字双胞胎之间无缝过渡时，他们可以集中保存记录，实现更好的进度跟踪，改善质量控制，并体验更高效的收尾流程。

我们最近宣布成为Autodesk Construction Cloud高级合作伙伴的会员，这有助于将Matterport的4K数字双胞胎带给更多的建筑专业人士。像这样的战略合作伙伴关系以及其他领先的企业软件提供商，如Autodesk、AWS和Verisk，继续为我们提供强劲的动力和渠道。我在上个季度提到，我们通过与拉丁美洲的CompusOluciones以及中东、非洲和亚太地区的Equinox Technologies等主要分销商合作，扩大了我们的全球影响力。在第三季度，我们还通过一项多年协议延长了与南欧最大的在线房地产平台Idealista的长期合作关系。

我们的全球势头仍然强劲，我想花点时间简要地谈谈几个著名的欧洲客户。这些详细信息可在我们的财报幻灯片中找到，其他案例研究可以在我们的网站上找到。

第一个是总部位于巴黎的达能，该公司在全球经营大型食品和饮料生产设施，其中包括游客和合作伙伴难以进入的区域。严格的安全和质量规程意味着所有希望进入生产设施的访客都必须接受安全和质量意识培训，并穿上防护服。使用 Matterport Pro3 摄像机，达能使用尺寸精确、逼真的三维数字双胞胎拍摄了其设施。授权用户现在可以通过笔记本电脑或移动设备以真正的三维方式远程访问任何生产现场。这使现场访问减少了50％，每年为达能及其合作伙伴节省数百个员工工时，并减少了与差旅相关的费用和停机时间。数字双胞胎还提供了随时随地获取见解和协作的便捷途径，在不增加成本的情况下，实际上提高了参与度、对细节的关注和工作质量，同时无缝连接了可能位于全球各地的同事和工作组。这加深了对制造工厂条件和要求的理解，并增强了对设施维修人员的培训知识。

第二个案例研究涉及总部位于慕尼黑的西门子，这是一家《财富》全球500强公司，也是一家制造和技术强国。西门子已经占领了其海外数千平方英尺的制造工厂。高分辨率数字双胞胎使西门子的人员能够与新老客户进行虚拟会面，详细讨论公司的制造能力。借助我们的数字双胞胎，内部利益相关者和客户可以在必要的时间内对生产和装配线设置进行全面审查，而不会中断运营。可能只能容纳少数人面对面的狭窄空间可以在网上同步观看，放大专用设备以突出高级功能只需要轻弹手指或点击鼠标即可。消除了在生产期间举行会议的噪音问题，同时消除了亲自欢迎访客的人身安全和复杂性。管理层特别感兴趣的是使用虚拟现实头戴设备进行数字双胞胎访问，降低未经授权拍摄敏感数据的风险，降低差旅成本和差旅生产力损失。大型跨国公司继续在我们的解决方案中找到非凡的价值，财富1000强也是如此，我们很自豪地将其中的25％称为我们的客户。

在我将其移交给京东费伊之前，我想介绍一下Genesis的最新情况，我们的人工智能计划将房地产智能与生成人工智能以及我们的空间数据库相结合，为建筑世界提供独特的人工智能解决方案。Genesis将利用我们350亿平方英尺的数字空间，为房主和物业经理创建世界上最强大的空间计算平台之一。Genesis旨在为我们服务的垂直市场中的空间实现室内设计、空间规划、物业管理等方面的自动化。在第三季度，我们的愿景又向前迈出了一步，即提供新的房地产见解，这些见解是使用我们的人工智能引擎Cortex自动生成的，自我们成立以来一直为Matterport数字双胞胎提供支持。

现在，在超额订阅的公开测试版中，新的房地产洞察自动提供自动房间测量、布局、编辑和风险报告功能。这种自动化标志着一项重大突破，通过详细的现场评估，可以提供以前无法获得甚至可行的见解。此外，这些新工具通过自动处理使用Matterport数字双胞胎捕获的数百万个三维数据点，与手工测量的精度相比有了很大的提高。即时访问房间尺寸、按房间、按楼层划分的总平方英尺以及基于我们最受欢迎的功能之一——测量模式的整个空间。使用这个强大的工具，已经手动进行了超过2亿次测量。借助我们新的智能数字双胞胎，我们的客户可以获得数百个自动生成的有用测量值、房间名称、可打印的布局等。

新的数字双胞胎对于所有行业的任何类型的建筑物或空间都具有巨大的价值。每个运营经理或房地产营销人员都需要这些信息。就住宅房地产而言，这些细节使买家能够快速评估房产并不断了解新房的价值和潜力。房地产营销人员可以通过即时一目了然的房地产概览和MLS数据来加快房屋上市的销售，从而节省大量时间，同时利用买家越来越需要的见解对房源进行现代化改造。我们有 1,500 多名客户注册了测试版，客户反馈非常出色，非常有助于使我们的产品达到最佳状态。在大众需求的推动下，候补名单持续增长，我们正在夜以继日地努力将这些突破性功能交到更多客户手中。

Genesis以及我们致力于为客户提供有价值的数据见解的承诺是通过我们全面的空间数据库实现的。在本季度，随着我们客户群的增长以及所占空间规模的增长，图书馆的数字化物理空间增长到超过350亿平方英尺。这得益于 Pro3 捕捉室内外超大空间的强大功能。在很短的时间内，Pro3已经上市，我们的Pro3相机捕获的平均平方英尺是Pro2的四倍，以创纪录的速度扩展了我们行业领先的空间数据库。

我们空间数据库的广度和深度的快速增长对我们的长期战略至关重要。这种前所未有的信息水平使我们的核心人工智能平台Cortex能够训练、学习和提供有关各种房产的许多新见解和建议。长期以来，这为Matterport提供了该行业的巨大优势，如今，它正在为我们开启非凡的创新，这得益于人工智能领域刚刚开始的改变游戏规则的进步的历史转折点。

我现在想把它交给京东费伊，讨论我们第三季度的财务业绩以及第四季度和2023年全年的展望。

谢谢，RJ。第三季度，我们的总收入为4,060万美元，高于我们的预期区间的最高水平。我们的收入强劲来自订阅和服务，订阅收入在本季度创下新高。订阅收入增至2,290万美元，比去年同期增长20％，超过了我们指导区间的高端水平。随着我们迅速接近1亿美元的年度收入里程碑，这使我们的年度经常性收入达到9140万美元。这种优势主要来自新用户的增长、现有用户的扩大，在本季度中，我们对中小型企业订阅计划进行了提价。我们还实现了企业和中小企业客户的两位数增长，所有三个地理运营区域均实现了两位数的增长。

截至第三季度末，我们的付费用户群增长到71,000人。与去年同期相比，免费订阅者增长了37％，付费订阅者增长了13％。这些增长率大致等于过去一年的平均增长率。我们的净美元扩张率在第三季度提高到106％。中小企业和企业群体的进步凸显了我们通过对客户支持团队的有针对性的投资所取得的成功，这些投资侧重于保留和增加客户对Matterport的使用。中小企业订阅计划的价格上涨也有助于提高业绩。我们预计，我们的第四季度净美元扩张率也将与第三季度的水平保持一致。

在第三季度，我们很高兴在住宅房地产和商业房地产方面实现了强劲的两位数订阅增长。我们在其他市场（包括建筑业、旅游和酒店业）也实现了类似的两位数增长。住宅和商业房地产的增长与行业活动和其他在当前经济中一直在下滑的公司形成鲜明对比。此外，我们的两位数增长率凸显了我们在过去几个季度中实现和持续的份额增长，同时也证明了我们的解决方案在房地产市场扩张和萎缩中的价值。此外，最近的数据显示上市待售房屋有所增加，这令我们感到鼓舞，随着这一趋势的加强，这可能成为马特波特的利好因素。住宅房地产约占第三季度订阅收入的50％。第三季度的服务收入为990万美元，与去年同期大致持平。

我们的捕获服务业务帮助客户快速大规模地加入Matterport平台，与去年同期相比也以两位数的速度增长。我们的大多数其他服务产品继续增长，但被去年同期在第三季度之前完成的大型服务合同所抵消，我们在本季度的指导中考虑到了这种影响。

我们的产品收入在第三季度为780万美元，比去年同期下降13％。回顾2022年第三季度，产品销量特别高，因为首先，我们刚刚推出了Pro3相机，该相机经历了被压抑的强劲亏损需求；其次，我们得以完成与Pro2相机相关的供应链的复苏，当时有大量未结订单有待完成。这两个因素预计不会在2023年第三季度重演，我们在该季度的指导中也考虑到了这一点。

接下来是毛利率，第三季度的总毛利率从去年同期的48％扩大到56％。我们的毛利率是两年来实现的最高水平，因为我们推动了订阅和产品收入线的成本大幅改善。订阅毛利率非常强劲，为77％，较去年同期的72％大幅增长，这要归因于我们继续实施技术进步，降低平台成本并提高客户成功组织的可扩展性。价格上涨也促进了利润率的增长。第三季度的产品毛利率为23％，也比去年同期的13％大幅增长。这种改善在很大程度上归因于我们之前应对了与去年我们遇到的供应链挑战相关的成本上涨，以及来自Pro3相机销售的贡献。

谈到运营支出，我们已开始意识到我们在本季度初强调的业务重组以简化运营、更快、更高效地增长所带来的好处。这些变化已经提高了我们的工作重点和执行速度，并正在快速追踪我们的运营现金流盈利能力，我们仍有望在明年实现这一目标。

第三季度的研发支出为880万美元，比去年同期下降29％。这一变化源于对支出和分配的严格评估，我们预计这些产品将带来最高的回报，也反映了我们在推进技术平台的同时提高运营效率的承诺。

第三季度的销售和收购支出为3,020万美元，比去年同期减少了10％。支出的减少主要与销售和营销支出的降低有关，因为我们将继续提高支出效率，同时在面向客户的运营中实施高投资回报率的上市计划。

结果是，第三季度非公认会计准则净亏损为1200万美元，非公认会计准则每股亏损0.04美元，高于我们指导区间的最高水平。与去年同期相比，这也使利润业绩提高了56％。我对利润率的重大进展感到非常满意，因为我们正在积极推动公司实现盈利，而盈利在眼前。我们的加权平均股票数量为3.03亿股。

从资产负债表来看，我们在本季度末获得了4.3亿美元的现金和投资，仅比上一季度下降了4％，而且我们仍然没有债务。我们在第三季度用于运营的现金增加到1,550万美元，比去年同期增长了62％。

关于指导方针，随着收入增长，毛利率的提高，盈利能力取得重大进展，我们仍有望为公司再创纪录的一年。因此，我们预计第四季度的总收入将在3,900万美元至4,100万美元之间，订阅收入将在2,300万美元至2330万美元之间。这意味着订阅收入区间的中点同比增长20％，维持了我们上个季度的更高增长水平。我们预计，收入余额将在服务和产品收入线之间大致平均分配。我们预计第四季度非公认会计准则每股亏损将在0.03美元至0.05美元之间。这意味着，我们将提高2023年全年的总收入预期，目前为1.57亿美元至1.59亿美元，我们正在提高2023年全年订阅收入预期，目前预计将在8,650万美元至8,680万美元之间。

对于2023年全年，我们预计非公认会计准则每股亏损0.21美元至0.23美元，与我们在年初阐述的指引相比，中点将改善0.14美元，比2022年增长46％。更高的订阅增长率、更高的毛利率和更低的运营支出正在提高营业利润率，我们预计这种趋势将持续下去。这些因素已经使利润和现金流逐年加速改善。随着我们继续走这条道路，我们正在坚定而迅速地实现运营现金流为正的短期目标。

现在，我想把电话转回给 RJ。

谢谢，京东。第三季度是公司的关键执行时期，因为我们通过更精简的以客户为中心的组织来实施更有效的增长计划。通过专注于住宅和商业房地产以及企业客户的需求，我们继续跑赢市场。在成本节约、生产率和运营效率目标达到历史最高水平的时期，越来越多的客户认识到通过Matterport实现房地产数字化的巨大成本优势。我们正在努力将 Matterport 整合到客户的日常工作流程中，以简化他们完成工作的方式。

我们的房地产情报数据洞察可以让买家和卖家比以往任何时候都更多地了解房产，从而为每个人做出更好的决策和结果。数字化的力量释放了数据的力量，而数据是整个房地产行业增长的关键。客户正在使用Matterport蓬勃发展，采用我们提供巨大价值的最新产品。现实与我们的美元净扩张率不断提高相呼应。其价值证明了我们的中小企业和企业领域的稳定增长。

我们有望在2024年实现现金流盈亏平衡，比计划提前了整年。我们在第三季度的强劲表现突显了这一里程碑，在利率、通货膨胀率上升和房地产市场面临挑战的情况下实现了加速增长。我们仍然致力于我们的战略计划，提供不受房地产市场趋势波动影响的结果。我们的数字双胞胎技术为代理商、经纪人和卖家提供了无与伦比的价值，符合现代购房者对数字优先的期望。我们在制造、设计、建筑、旅游和酒店业等各个领域的扩张巩固了我们的市场领导地位。我们的人工智能驱动型创新管道以Cortex和Genesis等技术为特色，进一步增强了我们的优势。

随着房地产行业继续面临越来越大的压力，需要为327万亿美元资产类别的所有参与者提供更强大、更具成本效益和更便捷的体验，我们称之为建筑世界，现在是拥抱未来的时候了，首先要通过将所有房产、每个物理空间整合到一起，使它们变得更有价值和更便利。

感谢您今天加入我们。操作员，我们现在已经准备好提问了。

是的，谢谢。此时，我们将开始问答环节。[操作员说明] 此时，我们将暂时停下来整理阵容。第一个问题来自德意志银行的巴文·沙阿。

大家好。今晚 Bob 上线了 [Nick]（ph）。感谢您回答我的问题。京东还是RJ，你能否谈谈你所看到的支撑第四季度持续20％的增长势头？

是的，谢谢，尼克。因此，在中点的20％增长预测中，我们继续看到我们的两个主要群体，即中小型企业客户和企业客户需求强劲。当然，两者都受益于我们为订阅计划提供的更多价值，当然，我们正在为账户和数字双胞胎创造更多收入，也反映了我们在过去几个季度中不同时期为这两个群组带来的价格变化和上涨。因此，在我们今天坐在这里的时候，所有这些内部情况仍在继续，这适用于收购新的付费订阅者，也适用于扩大我们现有的订户群。

太棒了，谢谢。然后，作为后续行动，您能否向我们介绍一下尚未续订的客户的定价和包装变更 [技术难度] 所带来的挥之不去的利好因素？

是的。对于那些尚未续订的客户，以及订阅一年或更长时间的客户，在中小型企业群体中，尽管数量在增长，但数量相对较少，特别是因为我们正在提供一些促销套餐来激励这些客户注册一年套餐，这确实奏效了。因此，对于当今拥有一年或更长套餐的中小型企业客户，按个位数费率计算，这一比例相当小。在企业群体中，这些客户中的大多数都与我们签订了一年或更长的订阅计划或协议，因此，我想说，我们将在未来的一年到三年内研究现有的订户群，并与这些客户合作制定我们去年年底推出的基于价值的定价。因此，其中大部分工作都在我们面前，但这当然也是我们继续扩大订阅收入和向这些企业客户提出的价值主张的绝佳机会。

太棒了，谢谢你回答我的问题。

谢谢。下一个问题来自Loop Capital Markets的Yun Kim。

好吧，太棒了。恭喜 RJ 和 JD 又是稳健的季度。你能不能说一下，看来你在企业市场上获得了稳健的吸引力。除了你能够引入的价格上涨之外，还有什么办法可以更深入地了解你的势头吗？例如，现在看来你有100多个企业账户，可以产生50,000美元的年度收入，这非常非常可靠。平均交易规模或每位客户的实际收益率等方面是否有趋势，企业客户的土地和扩张计划有变化吗？

当然，谢谢，云。我先从这个开始，然后京东可以填写。是的，绝对可以从上次停下来的地方继续前进。今年我们真正努力的一件事是提高运营效率和提高销售效率。管道实力优于Matterport，尤其是企业管道的前进势头非常令人印象深刻。其次是，在过去的几个季度中，我们一直在以非常迭代的方式设计企业解决方案，只是继续磨练产品市场的适应性，并确保轻松快捷地集成到企业中，这样我们就可以让企业启动并上线，并尽快在我们的平台上生产，而且这种情况发生得越快，你就越快地看到业务成果。因此，从渠道和抓住交易机会到让客户在平台上取得成功的整体效率一直是我们的主要运营重点，它正在带来红利。因此，这使我们的客户能够加快对Matterport的采用，而且这种情况将继续下去，因为我们看到对产品的需求持续强劲，我们经常谈到的房地产情报的一致性，以及当今公共数据中公布的房地产情报不仅引起了住宅的广泛兴趣，也引起了我们的商业地产经理的广泛兴趣，我们在企业中也发现了这一点。

是的。我还要补充一点，正如你指出的那样，我们年经常性收入超过5万美元的大型企业客户在上个季度经历了非常健康的增长。实际上，我们在上个季度的徽标收购量是一年多来最多的，再加上我们在电话会议上提供的一些数字双胞胎收入统计数据所示，每个账户的平均收入不断增长，我们可以看到，这不仅推动了企业群体的整体订阅收入增长。最后，我要再次重申，我们达成了公司历史上的第一笔八位数的交易，因此，我认为这些交易规模增长非常迅速，而且在某些方面几乎是有限的。

好吧，太棒了。然后只问一个关于本季度价格上涨的问题。反应如何，你看到流失率上升了吗，尤其是小型企业的流失率？你能否比较企业客户与小型企业客户在这方面的反应差异？

是的，我可以。因此，对于中小型企业人口的增加，我们没有看到流失率上升，事实上，在此期间，我们已经看到流失率保持稳定。正如刚才指出的那样，我认为我们在过渡期间提供了非常有吸引力的一年期订阅计划，许多客户都利用了这个计划，我认为这对我们来说是个好兆头，我们也将继续建立稳定的经常性订阅收入基础。我认为，重要的是，当我们做出这些定价调整时，我们提供了大量的附加值。

是啊。我将在此基础上再接再厉。多年来，我们的理念是，尽管生活成本上涨，通货膨胀率上升等等，但我们不相信会因此而任意提高价格，这在马特波特一直是我们的标志。重要的是，定价变化仅与平台的持续增值有关，我们将以非常以客户为中心的方式，继续保持这一趋势。因此，换句话说，我们在今年和去年推出的许多新特性和功能不仅纯粹来自Matterport，而且来自与客户的合作关系，参与了这一过程，也参与了扩大Matterport价值主张和发展这种基于价值的定价模式的过程。这样做共同为我们的客户生态系统创造了很多积极的商誉，从你在本季度看到的业绩中可以看出，我们预计这种情况将继续下去。

好吧。然后我还有最后一个问题要问京东。我假设NRR的连续上涨幅度相当不错，这在很大程度上是由价格上涨推动的。鉴于定价上涨带来了顺风，我们应该指望NRR在未来稳定下来吗？

一般来说，是的。扩张率的提高中约有一半是由于我们现有用户的增长，而且，在不进行价格调整的基础上，很高兴看到客户越来越多地访问该平台并扩展他们的数字双胞胎库等等。正如你所指出的那样，另一半的影响来自价格上涨。我预计，这些趋势将在第四季度基本保持稳定。

好吧，太棒了，非常感谢。

谢谢。下一个问题来自沃尔夫研究公司的约书亚·蒂尔顿。

你好，这是 Luke 为 Josh 准备的。对我来说简短地说，只是准备好的备注中关于你可以向一些大型企业客户收取的每月价格的评论，非常令人鼓舞，我只想说 —— 这些客户利用了哪些功能来收取这些费率？谢谢。

当然。首先，在企业中，它们主要与更大、更复杂的设施有关。而且，该定价的一部分是由纯粹的平方英尺驱动的。我们说的是扫描面积在50,000至50万平方英尺及以上的房产。长期以来，我们的定价仅取决于空间的大小和复杂性，并且在过去的几年中，我们一直在不断发展定价。因此，这是头号驱动程序。第二是企业必备套件，包括从工作流程集成到其他项目管理、软件系统和解决方案，到我们现有的企业应用程序、单点登录企业安全性和多用户访问控制，所有这些类型的东西都是安全和以可扩展的方式集成通常由多个用户采用的企业解决方案所必需的，对吧，因此，当我们进入企业设立工作组时，范围可能是 10 个用户、25 个用户，平台上最多 100 个用户，全部围绕这些超大型数字双胞胎之一进行工作和协作。因此，这些工作组功能和企业类基础架构和支持能力在企业领域是不可谈判的，因此，在过去的几年中，我们一直在构建这些功能并扩大该产品的产品组合，这就是推动此类空间更高价位的原因。

谢谢。下一个问题来自摩根士丹利的伊丽莎白·波特。

嘿，这是伊丽莎白·波特的 [Chris Pena]（ph）。感谢您回答我们的问题。我想问一下，一些行业合作伙伴关系，可能更具体地说是Autodesk的合作伙伴关系，对你的渠道有何影响。显然，你最近成为了那个高级合作伙伴，扩大了业务范围，所以很明显那里有些东西运作良好，所以只想进一步了解到目前为止所产生的影响？

绝对可以。这些是我们的重要合作伙伴，我们在电话会议上提到了其中一些合作伙伴，即Procore和Autodesk，他们是建筑、建筑和设计行业的两大支柱。在这两种情况下，渠道都非常健康，我们将为其中一些合作伙伴进行更多的联合营销，甚至是联合销售安排，这显然与继续扩大健康的渠道息息相关。我们在本季度看到了这些扩大合作伙伴关系的良好业绩，目前尚无具体报告，但一切都朝着正确的方向发展。真正重要的另一部分是，一旦你成为合作伙伴，这将是一个很好的机会，也是通往更大生态系统的门户。第二部分是，让人们意识到这些集成的存在，而我们发现，通过我们自己在本季度的一些营销工作，使我们的合作伙伴的这些客户意识到直接来自Matterport的Matterport集成非常有效，因为现在的集成非常简单，他们可以在一天之内启动并运行Matterport以及任何Autodesk软件或Procore的程序管理软件。因此，我们越进一步推动这一成功和市场知名度，我们认为我们将继续加速产品线的增长。

明白了。这非常有帮助。然后在 Genesis 上，你说过测试版被超额订阅，但只是好奇到目前为止早期的客户对话中有哪些让我对此感到非常兴奋？

是的，我的意思是，这个项目是围绕一种简单的理念构建的，那就是，让我们来看看人们在将建筑物数字化后在做什么，一旦他们将其转换为Matterport数字化系统，我们就有了各种工具来测量、管理、探索、分析、标记和标记任何类型的空间，以及我们如何帮助这些客户更有效地完成这项工作。我们了解到，人们有一个很大的共同点（技术难度），我们可以通过在球道上使用我们的人工智能能力来自动解决，并省去他们手工完成的部分工作（如果不是很多）。因此，这需要时间让客户回过头来，[技术难度] 我们将如何为客户设计、开发和部署下一波功能。

因此，你可以想象，在人们进行了2亿次测量之后，你知道，手动方式，在创建数字双胞胎之后，你进入并使用我们的点击软件进行手工测量，现在你将能够获得所有这些，不仅仅是单次测量，而且每个房间、每个楼层、整个建筑物都将成为你的三维蓝图 [技术难度]，这样可以节省大量时间和精力来手动完成这类工作，但我们在这方面也变得越来越聪明，可以自动识别房间的类型。因此，在住宅中，卧室、厨房、浴室、客厅、餐厅都是自动的，甚至能够识别房间或整个房产中的家具和物体以及固定装置。

而且，只需点击一下按钮即可完全自动完成所有这些操作，不仅可以为我们的客户带来极大的便利和巨大的效率提高，而且还可以通过将所有洞察力、有关房产的所有元数据精简到固定装置来创建新的数据层，然后我们可以对其运行另一组算法来生成见解，并为您提供这些定制的房地产报告，这些报告将超越您在业内看到的一些最佳评估。因此，我们将与客户一起完善这一价值主张，并在公司的价值驱动型增长之旅中继续扩大价值。

太棒了。感谢您回答问题。

谢谢。下一个问题来自派珀·桑德勒的手链。

太棒了，谢谢你回答这个问题。这是布伦特的 JR。简要介绍一下财产情报测试版的后续报道，在界定测试版的范围方面，你可以给出更多的颜色，更多地说它的传播范围有多广？谢谢。

当然，我们之所以谨慎管理，是因为它有很多数据。单个客户可能代表数百甚至数千个数字双胞胎，以及我们从他们那里得到的那种反馈，即在他们现有的数字双胞胎上运行所有这些人工智能和所有这些情报软件，这也是它的好处。你不必回去重新数字化空间就能获得所有这些新数据科学的好处。实际上，与八年前的扫描相比，我们已经回过头来运行新的财产情报能力，它为生活带来一系列全新的见解真是太棒了。但是，由于这是一项非常数据密集型的工作，而且我们得到了大量的反馈，因此我们真的希望确保以尽可能直接的方式进行起诉，并看到来自客户的巨大活力和良好的反馈，从而真正帮助他们进行微调，使其尽可能易于使用。到目前为止，还没有出现任何引人注目的玩家，因此我们一直在稳步开放该测试版。我们的意图是在本季度持续测试直至2024年初，但将在2024年初全面公开发布该产品。因此，我们步入正轨，行动非常迅速，您可以预期，这些数据将稳步增长，远远超过我们今天与我们合作的一千两个客户。

完美。听起来不错。再次感谢您回答这个问题。

谢谢。此时，问答环节已经结束。我想请迈克·纳普听取任何闭幕词。

太棒了，非常感谢您今天加入我们。与往常一样，感谢您对Matterport的关注，我们期待在下一次财报电话会议上与您交谈。谢谢，再见。

谢谢。会议现已结束。感谢您参加今天的演讲，现在您可以断开线路了。