$Match group (MTCH.US)$在2022年10月的盘点中因为盈利能力下滑估值过高被排除，至今股价下滑20...

$Match group(MTCH.US)$在2022年10月的盘点中因为盈利能力下滑估值过高被排除，至今股价下滑20%。

2020年上市，主要做约会业务，46%的市场在美国，当前价格35.56。

上市以来营收持续增长，平均增速13.2%，其中2023年增长5.5%，营业利润也持续增长，平均增速10.6%，净利润在2020，2021和2022年分别受停止经营亏损、其他非经营费用、资本性资产减值严重影响，2023年才基本恢复正常，平均增速3.5%。2023年利息费用占营业利润的16.6%，利息负担较重。毛利率上市以来从73.4%下滑到71.6%，净资产收益率从14.2%提升到21.5%。

上市以来资产负债率从146%下滑到100.4%。 商誉在2021年大幅增长，说明有收购行为，后续的各种减值可能都是前期大胆收购的后果，目前商誉仍有26.5亿，后续可能持续会有减值压力。

目前市盈率15.7，虽然和营业利润增速比有较大折扣，但是考虑到减值压力依然存在，估值吸引力不大。