管理您的期权风险：期权滚动工具即将推出！

Moo Options Explorer 发表了文章 · 2023/09/27 02:19

我们很高兴地宣布我们在moomoo上推出名为期权滚动的最新功能！

这个强大的工具旨在通过调整头寸的到期日延迟或更早的到期日或修改期权合约中的期权行使价，来帮助您更有效地管理未平仓期权头寸。

那么，期权滚动到底是什么？

期权滚动是指平仓现有期权头寸（并实现任何收益或亏损）同时建立新期权头寸的过程。新头寸具有相同的标的资产，但行使价和/或到期日不同。

这种战略举措允许市场参与者调整其期权头寸以应对不断变化的市场，并且可以用于多种原因，例如当交易者想要避免持仓到期但也想维持类似策略时，或者自开仓以来标的资产的前景发生了变化，或者需要延长策略的期限时。

滚动期权时有哪些不同的滚动方式？

向上卷起

期权累计包括平仓现有期权头寸，同时开立到期日相同但行使价更高的新期权头寸。

向下滚动

缩减期权包括平仓现有期权头寸，同时开立到期日相同但行使价较低的新期权头寸。

向后滚动

期权向后滚动包括平仓现有期权头寸，同时以相同行使价开立新头寸，但到期日更短。

向前滚动

期权展期包括平仓现有期权头寸，同时开立一个行使价相同但到期日较晚的新期权头寸。

向上/向下和向前滚动

期权向上/向下和向前滚动包括平仓现有期权头寸，同时以更高或更低的行使价以及更晚的到期日开立新的期权头寸。

请注意，moomoo 期权滚动功能不适用于期权级别 I 和 II 客户。
期权级别为 III 的客户可以向上和向下滚动，但不能向前或向后滚动。
选项级别 IV 的客户可以访问所有滚动功能。可以通过参考下图中显示的路径来查看选项级别。
期权交易和等级受资格要求的约束。

滚动期权如何运作？（以汇总为例）

交易者可能出于各种原因选择展期权，包括锁定利润、延长到期期、调整行使价或管理风险。从本质上讲，滚动期权可以作为投资者调整策略以适应不断变化的市场波动的重要工具。

为了介绍期权滚动的工作原理，以下是期权累计的示例：

向上汇总的示例

假设您已经出售了Y公司标的资产的看涨期权，到期日定为10月10日，行使价为5美元，溢价为0.2美元。

突然之间，Y公司的股票价格升至6美元，溢价增加到0.6美元，这导致使用乘数时意外损失0.4美元或40美元。

如果不采取任何行动，那么如果Y公司的股票继续上涨，您可能会遭受更大的损失。

在这种情况下，如何汇总仓位，它将给您的位置带来什么变化？

首先，您将回购最初卖出的期权，行使价为5美元，然后承担40美元的损失。

然后，您可以以7美元的行使价出售Y公司股票的另一个看涨期权，并获得0.3美元的溢价。通过这种方式，您可以利用汇总期权来获得潜在优势。

这些订单同时提交，将按单一净价执行。

如果Y公司的股价在10月10日低于7美元，那么您将获得0.3美元的溢价，这有助于抵消先前0.4美元的部分亏损，使用乘数时，净亏损仅为0.1美元或10美元。

因此，使用汇总期权策略可能会减少您的投资损失。但是，请记住，滚动期权并不能确保盈利或亏损保障。你最终也可能会加重损失。

当然，还有其他方法可以优化这种策略，例如在更长的时间内累积头寸，随着时间的推移，这有可能将净亏损转化为利润。

向上和向前汇总的示例：

回购行使价为5美元的原始看涨期权，并承担0.4美元的亏损。然后以7美元的行使价出售Y公司股票的另一份看涨期权 10 月 17 日 并获得0.6美元的溢价（长期期权通常会获得更高的溢价）。

但是，通过进一步推出，期限会延长，这也可能增加风险，因为标的证券的价格有更多时间出现不利的波动。

让我们进一步深入了解该策略的最终结果。

如何在 moomoo 应用中掷出期权？

1。前往 “帐户” 选项卡。

2。选择你想要滚动的选项位置，然后点按滚动。

3.选择您想要掷出的牌组，然后点击 “交易”。

随着期权滚动功能现已在moomoo上线，您可以更加灵活地控制自己的期权交易策略。

如果你想调整风险敞口，以适应不断变化的市场状况，可以考虑查看 期权滚动 功能。

✔️ 只需点击一下即可轻松滚动选项

✔️ 有能力在期权交易时更好地管理某些风险

你觉得这个新功能怎么样？与我们分享您的想法。

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